同花顺-圈子

　　今天市场反而才更像是出现重磅政策后的市场，今天市场全面普涨，沪指涨1.2%，深成指和创业板指涨超2%，两市超4600股上涨，两市成交额再破万亿。赚钱效应和市场氛围全面回暖，两市82家涨停，超百家涨超10%。机器人板块掀起涨停潮，其实对于今天的市场，可以说没有主线，普涨之下均是主线。

　　对于今天的行情，感觉就是牛市来临的感觉，但是也有人会想一个问题就是接下来市场是否有持续性，或者是行情能否延续。对于后市，一些市场人士认为：市场底的形成，就是一件“用时间换空间”的事情。从事后视角看，政策推动经济预期扭转才是市场底部形成的关键，上周开始国内稳增长政策节奏力度均有提速，后面持续加码直至完成目标是大概率事件，而市场信心也有望随着政策发力和经济企稳逐渐恢复。

　　招商证券的研报称，8月以来稳增长政策持续落地，经济预期将会度过最悲观的阶段。当前A股见底信号明显增多，符合重要底部形态。外部环境来看，美国经济数据仍然在持续削弱，美债收益率已经自高位回落，预计人民币进一步贬值的空间有限，各个领域的债务风险都在逐渐化解。国内来看，优化房地产政策持续出台，地产销售有望逐渐企稳，房地产领域的债务问题也会逐渐缓解，业绩披露期结束不再有业绩披露带来的情绪冲击。

　　从两融资金来看，8月以来，非银金融、银行两大行业获融资加仓最为明显，净买入额分别达到82.53亿元、11.79亿元。其次是食品饮料、环保、石油石化等行业，融资净买入额均在10亿元以内。此外8月27日晚间，经证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。此调整将自2023年9月8日收市后实施。本次融资保证金比例的放宽，将更好地满足投资者合理交易需求，有利于提升两融余额规模，促进两融业务发展，未来有望形成增量资金。

　　其实在市场回暖后，应该做哪些强势的方向？就以去年四月底和十月底的两次市场底来看，在市场底出现后均出现了一个引领市场向上反弹的方向，例如在去年四月底市场是由汽车整车和汽车零部件来引领市场的反弹；同样在去年十月底的时候出现的是医药和信创。那么在本次的市场底出现后，会出现哪个方向来引领市场反弹呢？如果能把握住这样的反弹机会，也就把握了接下来的赚钱方向。

　　首先从今天市场的表现来看，机器人概念表现强势，同样科技方向也是表现活跃。未来哪个方向会更强，我们不得而知，不过可以从汽车零部件方向和数字经济方向均做出选择。

　　汽车零部件方向长坡厚雪，是明显强于汽车整车方向，所以在汽车零部件方向，从空间和兑现度看，优先关注机器人、复合集流体这两个空间最大、重塑性最强的赛道。

　　复合集流体是一种新型的集流体材料技术，在提升电池安全性、提升能量密度、高循环寿命、低成本等优势明显，可应用于动力、储能、消费电池。其优势体现：1）高安全性：中间层高分子材料起到“保险丝“作用，防止热失控；2）高比容：重量更轻，可提升电芯能量密度；3）高循环寿命：循环寿命可提高5%；4）低成本：高分子材料价格相对低。据测，复合铜箔比电解铜箔的铜用量降低约69%，分别约17.92g、58.24g。PET复合铜箔、电解铜箔单位成本分别约3.26、3.97元/平方米，复合铜箔单位成本较电解铜箔下降18%。复合集流体处于产业加速期；预计2023-2025年全球复合集流体设备、材料市场规模CAGR约762%、606%。

　　2023世界机器人大会于8月16日至22日在京举办。三星将推出半导体人形机器人，可闻气味也可尝味道。具身智能浪潮推进，人形机器人是迈向具身智能道路上的一大步，特斯拉入局产业化加速。重点关注价值量占比高、国产化空间大、毛利率高的行星滚柱丝杠、空心杯电机等环节。

　　长期来看，数字经济为确定性较高的成长主线，在数字经济方向，国家再次强调加快数字基础设施建设，打造超算、智算底座，持续利好算网产业链，据国家互联网信息办公室介绍，我国数字经济规模稳居世界第二，成为推动经济增长的主引擎之一，数字产业规模稳步增长。2022年电子信息制造业营业收入达15.4万亿元，软件业务收入创新高，达到10.8万亿元。工业互联网已全面融入45个国民经济大类。

　　国务院将加快构建“1+N”的数据要素基础制度体系，适度超前部署数字基础设施建设，加快光纤网络扩容提速，5G的商用部署和规模应用，深入实施“东数西算”工程，大力推动数字产业创新发展，算网基础设施需求有望加速释放。数字网络包括无线网络、固网、数据中心网络、卫星互联网，数字经济时代万物互联，带动数字网络的迭代升级与发展。

　　机器人—先导智能：公司作为平台型龙头，布局锂电、光伏、3C、物流、汽车、激光、燃料电池、电容器等八大领域，不同生命周期业务有望接力成长。

　　复合集流体—三花智控:公司聚焦机电执行器，全方面配合客户产品研发、试制、调整并最终实现量产落地。 公司同步配合客户量产目标，积极筹划机电执行器海外生产布局。

　　数字经济—中兴通讯:公司深耕互联网、金融、电力、交通等行业，聚焦行业头部客户，依托服务器及存储、光传输、新型数据中心、数据中心交换机、数据库等主力产品，为数字经济发展提供强大的算力基础设施，并全面参与东数西算等国家重大工程。

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