同花顺-圈子

　　今天三大指数再度收跌，沪指失守3100，创业板指数跌破三年新低，深成指创出年内新低，两市超2500只个股下跌，市场一片哀鸿。不过在当下时点，指数在寻底、筑底的过程中，这个过程不是一蹴而就的，而是一个反复的过程，在这个过程中伴随着阵痛也正常。不过近期我们从政策端也看到了一些呵护，做多和看多的力量在逐渐集聚。

　　中信建投表示，月度经济数据如期陆续企稳、货币政策连续降息逻辑兑现、交易环节各项支持政策陆续展开，A股中期积极因素全面积累，仅有短期外资显著流出这个未来半年市场表现的重大反向指标还在边际压制短期指数，A股强烈建议加仓买入至高仓位。

　　此外近期我们也看到市场出现了回购潮，不仅仅是公募开启自购潮，就是一些上市公司也开始回购自家公司股票。我们也可以看一下历史上的回购潮，在2018年11月底和2022年十月底均出现了回购潮，后续市场均走出了底部反转的行情。

　　周末，证监会公布了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施。其中着重提出，吸引更多长期资金入市。今天一早，华夏5000万、嘉实5000万、易方达5000万、富国5000万、中信1个亿、国泰君安2个亿……整个上午，越来越多的公募基金、券商等机构大手一挥，集体“掏钱”买入旗下权益基金。一轮轰轰烈烈的基金自购潮正扑面而来。据不完全统计，合计规模目前已超7.2亿元。实际上，每当市场处于低估时，基金公司的自购行为总会不期而至，就今年来说，基金公司自购、基金经理自购都曾发生过。从历史数据来看，历次基金出现大规模回购之后市场均出现了一定的反弹。当下市场，符合典型的“基金底”特征，短期来看，会给市场起到一定提振作用。“基金底”出现之后，市场底大概率也会随之出现，所以当下宜耐心等待市场底部的出现。

　　今天我们看到算力板块逆势走强，亚康股份20cm涨停，鸿博股份涨停，首都在线、铭普光磁等大涨。消息面上， 8月18日至19日，2023中国算力大会、 第二届“西部数谷”算力产业大会在宁夏银川举行。 大会开幕会现场举行了战略合作框架协议签约仪式，累计签署战略合作协议36个、协议金额1571亿元，签订投资项目合同45个、合同金额832亿元。工业和信息化部党组书记、部长金壮龙在会上表示， 截至2023年6月底，全国在用数据中心机架总规模超过760万标准机架，算力总规模达到197EFLOPS，位列全球第二。围绕算力枢纽节点建设130条干线光缆，数据传输性能大幅改善。

　　AI霸主英伟达财报即将公布，对AI领域形成一定的考验，分析师对英伟达财报抱有较高的预期。海外科技龙头厂商持续布局AI，持续加大资本支出储备AI相关产品，涉及数据中心和服务器，其中包括META、Google、微软， 同时海外AI应用持续落地，其商业模式得到验证，例如Microsoft 365Copilot的定价超预期。AI大模型时代拉开帷幕，对AI芯片需求量明显增多。英伟达实为全球AI算力王者，英伟达相关AI芯片三个月内两度涨价，其根本原因在于算力芯片供不应求，稀缺性强，算力芯片依旧为大模型时代的稀缺要素。

　　台积电表示AI服务器需求强劲，有望成为未来支柱领域，公司预计预计AI服务器未来5年收入将实现50%的CAGR增长。同时应对AI芯片需求，台积电加大资本支出。公司为应对英伟达、AMD 等厂商对 AI芯片CoWoS等先进封装的需求，扩大对先进封装制造厂的建设。此举同样验证算力芯片高度景气。英伟达芯片相继落地，AI服务器厂商高度景气，中国台湾多家电子代工厂争相出货有望业绩兑现。

　　算力是AIGC落地的先行指标，全球正处于AIGC的爆发期，如果说AIGC是科技企业开启第二轮业绩增长曲线的“流量入口”，那么算力即是科技厂商开启AI争夺战的“入场券”，目前我国相关AI应用目前已有雏形，我国正处于智算中心建设的加速期，因此相关AI算力产品有望成为本轮科技浪潮下的先行指标，其中包括算力服务器、光模块、交换机等产品。

　　国内算力即将迎来拐点，相关标的值得关注！

　　中际旭创：公司是全球光模块龙头厂商，产品结构不断优化，深度受益AI算力建设浪潮。

　　中科曙光:作为核心信息基础设施领军企业，有望受益于人工智能浪潮下带来的算力需求激增，且作为海光的第一大股东有望借此受益。

　　（风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）