同花顺-圈子

周五大盘早间低开低走，三大指数均跌约1.2%。午后，大盘继续下挫，沪指创年内最大单日跌幅，再度失守3200点关口，创业板指、深成指均跌超2%。减肥药、医药商业等医药相关板块逆势活跃，圣诺生物、新天地、科源制药、五洲医疗20cm涨停，塞力医疗、开开实业等封板，地产股午后异动拉升，粤宏远A、天房发展等涨停；券商、金融科技等大金融板块集体下挫，锦龙股份、红塔证券、首创证券触及跌停，油气开采、数据要素、信创概念股纷纷陷入调整。截止收盘，沪指报3189.25点，跌2.01%，成交3392亿元；深成指报10808.87点，跌2.18%，成交4243亿元；创指报2187.04点，跌2.33%，成交1939亿元。

盘面上看，减肥药、医药商业、CRO、房地产板块涨幅居前，证券、金融科技、白酒、燃气板块跌幅居前。个股呈普跌态势，超4600股下跌，两市成交7635亿元。北向资金全天单边净卖出123.37亿元，年内首次单日减仓超百亿。本周北向资金连续5日净卖出累计达255亿元，单周净卖出额创2022年10月以来新高。

技术上看，周五沪指平开，随后震荡下行，在周四低点附近横向震荡，半小时后跌破低点持续下探，午盘前在近期大阳线低点3200点之上震荡。黄白两线有所分化，黄线略强。午后，反弹无力继续回探，在3200点附近抵抗，尾盘破位下行，最终收出平开大阴线，成交有所放大。从日K线形态上看，沪指收出平开大阴线，量能有所放大，收盘跌破大阳线低点，并回补了部分下档缺口，呈现放量大幅回探的态势。短线吞吃反弹大部分升幅，重回前期底部区域，下档缺口仍有一定拦截。一旦继续回探，底部前期低点依然具备较强支撑。从日均线系统观察，沪指收出平开大阴线，量能有所放大，收盘跌破年线，呈现放量跌破所有均线的状态。短线走弱迹象重现，上档短期均线都呈现拐头下行状态，5日线在下穿10日线后快速下行，靠近20、30日线，不能尽快回升修复，多头状态将破坏。由于跌破年线，市场走弱再现，但下档缺口仍有拦截，前期低点支撑仍然具备较强支撑，回调空间依然有限。周线上看，沪指收出低开中阴线，量能缩小，收盘跌破绝大多数均线，吞吃大部分周大阳线实体，将再次考验250周线和前低支撑，企稳概率仍存。

综合来看，上周沪指在再次遇阻近期反弹高点回落后，展开低开回调，在20日线和大阳线半分位之上，缓步缩量下探并初步企稳，周五在外围跳水和社融数据不佳影响下大幅下跌，最终收出低开周中阴线，吞吃大部分周大阳线，量能有所缩小。短线沪指回补了下档部分缺口，光头大阴线后仍有惯性下探，缺口封闭概率较大，但下档250周线和前低位置，仍有较大支撑力度，继续回探后，止跌企稳、重新筑底的概率较高。盘面上观察，两大体系基本同步回调，稍有轮动交替，总体上仍是权重偏强，主导市场走势。而本次主流拉升的以券商为主的金融股和房地产出现分化表现，券商涨跌影响股指，房地产周五抵抗表现，适当对冲权重跌幅，使得上证50周五收出放量大阴线，但仍未吞吃近期大阳线，处于30日线之上，该线和下档60日线，以及拐头上行的10周线，仍然具备一定的拦截支撑。一旦支撑有效企稳，对沪指止跌形成正面影响。而中小盘股仍处全面走弱态势，在5日线的压制下，国证2000周五最终收出破位大阴线，跌破近阶段构筑的箱体低点，弱势态势再现，将继续下探，寻求去年底附近低点支撑，对沪指构成拖累。因此，短期回调升级为再次探底，仍需权重表现来决定，权重仍有下档中期均线支撑的较强走势，有利于沪指止跌企稳，但中小盘股的弱势破位下探，仍将形成拖累。短期只有同步回升，才能带来有效的止跌企稳，但重新破坏的均线系统修复需要较长时间，再次构筑底部形态，仍有一段时间，除非消息面有巨大变化，能够及时收复5日线和大阴线实体。周末消息面，外围市场止跌回升，对A股负面减弱。A股再迎“活水” 大宗交易将纳入互联互通机制，有利于股市未来走势，降准预期进一步增强，对A股下探企稳有利。所以，本周下探止跌企稳的概率依然不小，无须太过恐慌。

操作上，市场重新探底，走弱显现，中线投资者须降低仓位，重新控制在5成左右，激进投资者可以适当灵活把控，但也要降仓运作。市场震荡幅度加大，热点波动明显，仍需遵循高抛低吸，短期运作策略，等待探底完成，再考虑分批低吸参与做反弹。板块方面，权重主流上涨的券商有所走弱，分化明显，暂时观察，强势下跌到位的仍可适当逢低关注。房地产股有所企稳，出现抵抗，市场止跌仍需它们贡献，仍可逢低择强关注。大消费继续轮动交替活跃，注意节奏，仍可逢低继续关注。汽车及汽配有所调整，后期仍有机会，需择强逢低关注。资源股同步回调，注意强弱节奏，依次择强仍可逢低适当关注。科技股仍未充分止跌，继续观察，近期有过异动的分支，适当跟踪。医药股逆势活跃，观察持续性，适当少量逢低关注可以。农业、军工依然会有弱势间歇性活跃，逢低关注、波段操作策略不变。

风险提示：个人观点仅供参考，不作为投资建议！！！