同花顺-圈子

当下，在碳中和、碳达峰、节能减排的大背景下，我国的能源结构转型，正在奔跑加速！国内除了重点发展水、风、光、核等清洁能源供应体系外，作为清洁能源的重要方向一一氢能源这个“21世纪的终极能源”，正迎来多项政策持续助推发展的新契机！

早在2006年开始，国家层面就已发布了80余项的氢能相关政策。去年3月的首个《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，更是首次明确了氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，而氢燃料电池汽车，也成为了打造“氢能社会”的重要抓手！

因为氢能不仅兼具清洁与高效储能载体的双重角色，而且通过将风能、太阳能、核能等能源转化为氢能，实现可再生能源大规模跨季节储存、运输，也正成为当前新能源领域的最佳整体解决方案，而近期各地的氢能落地项目，更是不断涌现：

1）6月21日，甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布，项目资金达350亿元，配套建设800MW/1600MWH储能设备，同时购置制氢设备8638台/套。

2）6月25日，9.45MPa全尺寸非金属管道纯氢爆破试验在国家管网集团管道断裂控制试验场成功实施，标志着国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。

3）6月20日，内蒙古鄂托克旗风光制氢一体化合成绿氨项目启动，该项目总投资38亿元。

中信建投认为，在大项目启动、政策助力作用下，今年氢能板块正开启大步快走模式，规模化氢储再上台阶，氢能板块将在近期迎来明确投资窗口期。

天风证券认为，应重点关注发展绿氢制氢方向。根据中国氢能联盟的预计，到2030年我国氢能需求量将达到3500万吨，到2060年需求量将增至1.3亿吨左右。从生产量看，根据中国煤炭工业协会数据显示，2012-2021年，中国氢气产量从1600万吨增长至3300万吨。

广发证券认为，风光绿电持续发展下，电解制氢降本路径清晰，有望在2030年平价。预计2025/2045年氢气需求分别为0.27/1亿吨，电解槽市场规模在2025年可接近300亿元，2040～2045年可破万亿元，未来产业链规模将是数万亿级别，市场空间十分巨大。

2、板块逻辑【氢能源/燃料电池】

近年来，氢能开始步入发展“快车道”，在政策支持和产业链降本共振下，2023年氢能产业化正在提速，A股行业板块之前也走出了一波中期大趋势行情。

目前，燃料电池板块在中期震荡调整过后，又重新启动，近期更是逆势大涨，预计在下半年政策的加速下，市场有望进一步表现。在这一新兴赛道中，建议关注转型较早的龙头公司，特别是有资金实力、科研投入和资源整合的龙头企业。

投资逻辑：氢能源是安邦利民的战略性能源，氢气是目前公认的最为理想的能量载体和清洁能源提供者，被誉为“21世纪的终极能源”。燃料电池汽车作为下游最广泛的应用，将持续获多项政策助推！

三、概念个股