同花顺-圈子

报告全文看完了，基本上今年的预期方向也就非常清晰明朗了。

总得来看，2023年财政继续发力，赤字率提升到3％，宏观流动性不用担心，加上疫情政策转向，不用再像2021年和2022年一样疑神疑鬼了，可以放心做大盘的右侧行情了，每次回调都是很好的加仓点。

具体看，内需和消费摆得位置非常高，CPI目标定在了3％左右，消费终端涨价可期，可以作为今年重点配置的方向，有很多低位横盘的必选消费和可选消费股票。

国防预算持续高增长，跑赢GDP，且差距拉大，加上位置低，操作空间很大，尤其是船舶、军民融合、装备出口方向。

房地产增加了防止无序扩张的表述，加上城镇化率达到65.2％，提前2年实现十四五规划目标，接近发达国家水平，基本上没有想象空间了。

地方债发行3.8万亿，同比只增加了4.1％，低于GDP增速，也没有想象空间。

归纳起来，基于两会报告，未来半年重点配置方向两大块：

一是消费，包括汽车、小家电、食品、猪肉、医美、造纸、面板等。

二是军工，包括船舶、大飞机、军民融合等。