同花顺-圈子

　　【序】2022年全球光伏主要市场数据陆续出炉。《全球光伏》将对欧、美、印、中、澳等主要市场逐一盘点，看谁是2022年度的光伏王者。

　　欧洲篇 – 王者 Or 青铜

　　根据SolarPower Europe，2022年欧洲预期新增光伏装机41.4吉瓦，创下历史新高，同比去年增长47%！几乎是前20年装机记录（2011年）的两倍。

　　然而，我们发现，欧洲的突飞猛进，不仅扰乱了全球市场，还给自己酿了杯苦酒。

　　2022年2月24日，俄乌战争突发，将欧洲的能源依赖短板凸显。受冲突影响，欧洲各国都加快了可再生能源的部署，重视能源安全和能源独立。欧盟RED II计划的调整（提升可再生能源比例，加速碳中和日程），德国等都制定了更激进的可再生能源计划。

　　在俄乌冲突的刺激下，传统能源价格快速升高，欧洲各国积极推动能源转型，开始大量从中国进口光伏组件，其需求一路从年初的3.1GW快速成长，在七月达到9.1GW的高峰，一到七月每月的中国组件需求总额相对2021年同比成长皆超过一倍。2022年累计从中国进口86.6GW的光伏组件，占全年中国组件出口的56%。

　　欧洲组件需求大增，加剧了2022年度的硅料紧缺，让2022年初的硅料价格反弹变成反转。从3月起，原本淡季的光伏市场，因欧洲市场的高需求而让硅料价格一路攀升。

　　以 2022年度全球新增光伏装机235 – 240GW计算，全年组件需求在280 – 290GW之间，而2022年可供硅料实际产出了330GW以上的组件，硅料本应过剩15%左右，可以维持2022年初 230元/kg的硅料价格，即便有所反弹，也不应飙升到310元/kg高位三个月。

　　但就是因为欧洲市场的胡搅蛮缠，扰乱了全球的组件供应格局。《全球光伏》认为，欧洲2022年度的实际可供光伏组件在95GW左右（中国出口86.6GW，东南亚进口及本土供应8 - 10GW），但受到逆变器、安装人力短缺影响，欧洲装机速度远落后于进口速度，2022年新增装机仅41.4GW，对应不到50GW光伏组件用量。

　　欧洲全年有约45GW组件出货没有进入装机市场！

　　正是这45GW闲置的组件，让全球光伏组件陷入极度紧缺状态，让本已紧缺的硅料变得更紧缺，也让原本市场预期的250GW新增装机成为泡影。2022年6 - 7月，随着中国装机市场的启动，美国对东南亚两年免税政策的落地，硅料价格上涨明显加快，并在300元以上高位盘旋三个月之久。

　　而《全球光伏》最新了解到，葡萄牙能源和地质总局（DGEG）近日发布称葡萄牙2022仅新增0.89GW，远低于SolarPower Europe在欧洲市场41.4GW数据中的2.5GW。如果消息属实，2022年度欧洲新增装机将不到40GW，组件囤货将接近50GW。

　　欧洲，既非45王者，也非青铜，就是全球光伏市场的搅SHI棍！

　　在硅料严重短缺的2022年，欧洲竞囤了约45GW的组件。如果这些组件大部分都是7-8月份进口的，那时的硅料也是在250元/kg以上；四季度还有25GW的进口量，对应的硅料基本都是300元/kg上下。

　　而从去年12月起，硅料价格已经暴跌直到1月的150元/kg，有报道称隆基年前的硅料采购价已经接近120元/kg。即便近期硅料价格有反弹到200元/kg左右，2023年硅料过剩的态势非常明显，重回历史几乎已经是不可能了。

　　按照这一逻辑，欧洲所囤积的45 – 50GW组件，对应于12万吨硅料，就是中国8 - 10月间3个月的硅料产量的一半，也正是彼时硅料最高价时的接盘侠！面对跌跌不休的硅料价格，欧洲光伏贸易商和开发商，怕是早已哭晕在厕所里了。

　　2022年12月21日，SolarPower Europe曾发起一项30万欧洲元“太阳能支持乌克兰”的倡议，如果可以捐这些高价组件，倒既不失面子，又不失里子。

　　按照SolarPower Europe等机构的预测，2023年欧洲预计新增光伏装机50GW，乐观预期或将达到60GW，对应于60 – 75GW的组件需求。

　　扣除欧洲的组件囤货，欧洲今年的组件实际需求量大约在15 – 30GW之间，从中国的进口应该在10 – 20GW之间。若欧洲市场能在前三季度将剩余库存消耗完毕，那么下半年可能会有一个进口组件的小高峰。

　　而没有了欧洲需求，2023年的硅料过剩或将更加严重。有分析称，2023年全球新增光伏装机或超过400GW，对应组件需求或达500GW。但即便有这么乐观的装机量，其中的10%也会被欧洲的库存组件吃掉。

　　《全球光伏》测算，2023年组件产量应该在400 – 450GW之间（具体原因请参考 拥“砂”为王，2023光伏就看它），对应于330 – 375GW光伏装机，对应于硅料需求约100 – 115万吨。如果加上欧洲45GW组件囤货，2023年全球新增光伏装机或在360 – 410GW之间。

　　但不管如何，导致2022年上半年硅料紧缺的欧洲需求在2023年已经不复存在。2023年上半年的最大不确定因素应该就是中国的风光大基地留存项目，这些将在2022市场盘点的中国篇再具体阐述。