同花顺-圈子

收盘点评：沪指跌0.17%，深证成指跌0.34%，创业板指跌0.31%。成交额不足6000亿，旅游酒店、商业百货、食品饮料、酿酒等大消费走强，半导体、光伏、军工赛道板块领跌。受内外部因素影响，A股市场行情出现明显波动，整体表现较为低迷。2023年A股行情将分阶段演绎，“修复趋势”、“安全”、“基本面反转”则成为了配置的关键线索。

盘面上，大消费板块掀涨停潮，西安饮食、同庆楼、煌上煌、好想你、全聚德、徐家汇、西安旅游、麦趣尔、桂发祥等十余股涨停。近期的下跌我认为对于想要入市的股友来说是个好机会，第一是缩量跌，其次指数3000点附近跌幅空间有限，最后是政策陆续回暖，落实到市场需要一定的时间，但这改变不了明年政策扶持经济的大方向。市场复苏回暖是必然现象。复苏相关行业，餐饮+旅游，商业百货+食品消费。整体走势优先与其他行业走强，现在的弱势下，说明了市场方向。

2023年我国经济将迎来复苏时刻，消费是明年经济首要驱动力。当前A股估值低位，经济修复动力较强，市场蕴藏上行动能，尤其是明年二季度A股上行或更为明显。2022年以来一直压制A股的多重因素将在2023年迎来转折，首先是防疫措施持续优化和地产支持政策发力已明确政策预期拐点，A股风险偏好将迎来改善。其次是预计明年年中，美国经济陷入实质性衰退，在衰退约束和通胀缓解背景下，美联储加息节奏将逐步放缓。外部流动性预期改善和人民币汇率拐点影响下，A股在全球权益市场中配置价值提升，有望打开估值修复空间。进一步夯实中期修复基础。

吾股总结：认为首先是消费领域，2023年可能是消费股筑底修复的一年。在A股市场存在较多不确定性时，预判结构性博弈仍绝对占优。行业配置上，建议关注后疫情时代消费领域，寻求“困境反转”，它们的特征是未来有较大的改善空间，其中较为依赖消费场景、需要客流量修复的消费可能会在未来的疫情高峰时受到冲击，之后再逐步修复，包括景区、商超、非乳饮料、调味品、家纺。包括食品饮料、酒店、旅游、电影传媒，交运等。展望2023年，国企改革重回舞台，传统行业困境反转，新兴经济乘风破浪。