同花顺-圈子

      A股再次逆袭，新能源接力上涨！全球金融市场都不太平静，欧洲各国还在滞胀衰退中相濡以沫，美国已经在滞胀的边缘，其央行预通过加息挽狂澜于既倒，国际游资饱受二八分化之苦，但是A股却逆势反弹，构筑自己的防御圈！背后的逻辑何在，难道国内可以免疫外部环境的恶化？

      先看货币总闸门，前文有谈及成方街的态度，不刻意强调美元人民币7这个水平线，意味着破7都是可以忍受的，之前的降息，说明我们不需要这么多美元，甚至会考虑在未来换成商品！那么央行持有我们自己的国债已经在形成条件了。没有什么不可能的事情，毕竟汇率只是个金融工具，关键还得靠自家的商品能抗揍、有竞争力！

      今天市场上涨的基本上都是中游制造业，大宗商品回落能刺激出口，我们将具备欧洲的产业链转移条件，风光储涨了；美关键时候深沟高垒搞起了先进制程，半导体起来了。恐怕第四季度的业绩会比以往更高，这样的话，不少品种还能在来年再创新高，而9月份将会是下半年最舒服的赚钱时间，10月份甚至以后会进入净值内卷！

      1.     行业景气周期；

       谁也扛不住业绩增长的诱惑！欧洲能源成本高企，摧毁的制造业都会被A股的很多上市公司所填补，出口预期强烈。风光储全线大涨，这里边储能的机会更多一些，因为还有国内的增量市场，光伏硅料继续涨价，不过210阵营的优势逐渐能发挥出来，虽然内卷影响行业正常逻辑，不过躺平也是个好办法。风能则主要是海上风电的增速较高，不分上下游。

      半导体普涨，其中设备以及材料涨的最凶，EDA的主要问题来自体量太小，从科创50的走势看，后市回落还可以继续参与低吸的，消费电子分支的半导体要明显弱于汽车电子，做好决策。

      新能源车已经在逐步修复了，龙头整车股价溢价能力还是在的，可以继续等待轮动修复。

      北向资金日内流出超30亿，对于美元人民币6.99来说，这已经算是强势了。花无百日红，这个地方如果但凡有反转的可能，将会跟北向抢筹码，从这个角度来看，市场还有进一步反弹空间。

      2.     公司的商业模式；

      能够在经济退坡中保持增速的要保持关注，如果利润增速大于收入增速，那就要格外关注，不靠业绩驱动的品种，关键就看行业地位，细分行业的头部企业表现依然为风向。

     日内跌停家数超过12家，说明题材股的风偏是比较差的，甚至跟赛道股呈现跷跷板关系。不过也有少数能够穿越五连板，有充分换手的食品概念股尾盘封涨停，可能对明天酿酒等影响正面。

      3.     行情展望

      明天周四容易出现小幅回落，不过考虑到情绪面还在低位，那么个股的结构性机会应该能够延续，至少新能源赛道股还没有达到双头的诱多阶段。操作上建议投资者可以利用回踩选择个股的低吸做多，如果叠加外围指数跌幅较大，调整不排除直接低开一步到位，9月份建议做多为主。仅供参考，股市有风险，入市需谨慎。