同花顺-圈子

　　周末看了几个卖方的报告，看到一个用的比较多的词“再平衡”。

　　反正大致意思就是成长股，小盘股极端的行情难以为继了，大盘蓝筹也要表现表现了。

　　那我们顺着这个话题往下说。

　　先说总量。

　　社融和M2数据公布后，很多人可能觉得股市要大跌了，数据实在是太差了。

　　但我觉得或许也不用太过于担心，本来社融和M2都是7月份的数据，是滞后的，8月都过完一半了。

　　而数据表现的经济状况也安全体现在了股市上。上证50跌，科创50涨。对应社融断崖，M2大涨。

　　虽然不至于说解读为利空出尽，但至少大家是有预期的。

　　股市里，最大的敌人是未知，是无法预测。

　　最近的一次就是本轮A股三四月份的暴跌，是资金是对Covid-Zero无法预测的恐惧。

　　而这次社融断崖，大家心里是有预期的，大家都知道会差，只不过没想到会这么差。

　　所以从这个层面上来说，仅仅是这个理由，还不能让A股陷入恐慌，顶多就是一个良性回调。

　　总量分析，现在实际上就是分析房地产。

　　房地产其实也很简单，几句话我就给你说明白。