同花顺-圈子

　　看了刚出炉的外贸数据，真的惊呆了。

　　最近周边环境很复杂，一边是疫情的影响，一边是中美关系再也回不到过去了，如果说数据下降也情有可原。但现在全是双位数增长！贸易顺差，与之对应的是发达国家几乎都是逆差，但是美国，法国，日本，印度等国家的贸易数据就不太妙了。

　　6月份美国贸易逆差为796亿美元，较5月份的逆差849亿美元减少了53亿美元，主要原因是美国油气出口增加。而2022年上半年美国贸易逆差大概达到了4000亿美元以上。其中，2022上半年美国对中国的逆差就达到了6201亿美元。

　　6月份，印度贸易逆差261.78亿美元，2022上半年印度货物贸易逆差达到了1267亿美元，同比扩大72%。

　　6月份，日本贸易逆差达1.38万亿日元，大概折合102.2亿美元，连续11个月录得贸易逆差。2022年上半年，日本贸易逆差总额高达7.92万亿日元，大概折合586.7亿美元，创下有可比统计数据以来的半年最高贸易逆差纪录。

　　法国，6月份贸易逆差达到了130.66亿欧元。

　　德国，6月份贸易还不错，贸易顺差64亿欧元，比5月份贸易逆差10亿欧元有了很大改善。其中对美国顺差57亿美元，对中国逆差81欧元。

　　您要说中国经济不行，谁行？2022年7月，以美元计价，中国大陆货物进出口总值为5646.61亿美元，同比增长11.0%。其中，货物出口总值为3329.64亿美元，同比增长18.0%；货物进口总值为2316.97亿美元，同比增长2.3%；货物贸易顺差为1012.67亿美元，同比增加81.5%，再创单月顺差历史新高。

　　其中大幅增加的几项有：

　　1，汽车出口，中国7月汽车（包括底盘）出口27.5万辆，6月为24.8万辆；1至7月汽车（包括底盘）出口159.7万辆，同比增加43.9%。

　　2，大宗材料出口增长超过50％，主要是吃到了乌克兰战争的红利，铝合金、铜、钢铁等。

　　3，光伏出口增长率超过100%。

　　4，对欧洲的出口增速在30%以上，主要是因为乌克兰战争导致欧洲的工业产出大减。

　　5，机电配件、组件的出口增长了50%以上。

　　6，向东南亚、南美、非洲出口都取得了20％以上的正增长。

　　下降的几项：

　　1，对美出口趋缓，主要的原因就是美国库存比较多，客户新增订单很少。

　　2，机电出口下滑10％，主要是电脑，手机出口而下滑，说明境外居民一般消费品需求下降。

　　3，轻工消费品出口下滑，主要是产业链转移，很多现在都在东南亚跟印度、孟加拉生产。没办法，中国人现在追求生活质量，不愿意进血汗工厂。

　　4. 集成电路进口块数减少了11.8%，这是434亿块，之前是说半年少进了290亿颗芯片，难道7月少进了100多亿块？那是加速了。当然国产替代也在加速！所以接下来，新能源和半导体应该轮着涨，而不是科技取代新能源成为主线。

　　中国这要是“不行”，别人家的日子怎么过？

　　这说明了什么？

　　无论国外怎么吹嘘疫情结束，社会“恢复正常”，但制造业是不会骗人的。反复感染、隔离造成西方制造业受限甚至衰退，这是无可争议的事实，这方面我们影响小得多！

　　当然，疫情冲击下各国都很难，我们服务、旅游、文化等产业也损失惨重。但腾挪的空间更大，拉动经济的三驾马车，投资、出口、消费！当投资遇到币政策不放松，消费遭遇疫情困扰，出口成了稳增长的重要一环，这个消息也利好出口类行业和个股。

　　7月份制造业PMI数据在荣枯线之下，海关总署发布的进出口数据比较优秀，这表明我国制造业全球竞争力是在不断增强。今年以来贸易顺差持续扩大。

　　国内转型是个长期过程，而当前更是矛盾集中点。

　　未来政策面发力，还是集中在稳就业稳地产。

　　经济三驾马车

　　除了进出口还得看投资。下半年，政策面还会加紧新基建方面的建设，消费板块还未迎来系统性趋势机会，主要原因是目前的整体状态还未达到完全乐观的状态。

　　贸易顺差的持续扩大最直接的影响就是外汇储备扩大，7月外汇储备已由3.07万亿美元增加到3.1万亿美元。

　　这么多美元放在中国手中，肯定是不安全的，应当加快石油、铁矿石和煤炭等战略物资的采购，同时，把美元换成黄金，留有一定数量的美元用于进口就可以了，而且，中国贸易出口形势这么好，应当加快人民币结算的进度，减少美元结算，扩大人民币的使用量，外汇储备总额也就降下来了。

　　可以预见的是，未来二到三年，甚至是三到五年，这种趋势都不会改变，因为现在这个世界还找不到一个像中国这样的门类齐全，分工超深度的国家，而背靠中国的中国集运公司自然会是最大的受益者。