同花顺-圈子

    A股总算喘口气了，在锂矿为代表的新能源大涨下，市场的赚钱效应有所复苏。新能源大涨后，今年怎么看？年前会企稳，年后有红包行情吗?

    先说一下指数，今年的宏观是非常复杂的，所以市场也会很复杂，但我个人目前的态度就是感觉春节前或者后应该是反弹，但总体来说感觉很多东西没有跌到位，后期又要走一步看一步。当下利空股市的因素有，外围货币周期下行，美股下行，A最有前景的高成长板块高估值。利好的因素，国内政策宽松，国家史无前例的支持。外资大概率长期趋势配置A股。长期来说股市是老百姓唯一的配置蓄水池。就目前来说最大的矛盾是A股自身优质资产太贵的问题，这是我前面一段时间一直强调，其实就是流动性不缺，但优质资产稀缺。这种情况下，怎么操作？中期来讲就是等大跌，等优质资产跌到位，必然有大量的资金来吸筹炒作。

    如果您过去两年一直关注我的文章，我们对新能源持续几年的坚定推荐肯定让您受益不少。19年年底以来一直是关注锂电池方向的新能源机会。去年下半年也在操作光伏。今年新能源的预期很混乱，到底新能源后期怎么看？

    新能源主要分支有锂电池，光伏，风电，三大方向。其他的核电我们忽略不计，市场机会并不大。锂电池确实，我们去年七月份就开始撤离了。我们从年初介入锂电池材料，到七月份就意识到锂电池很多环节会过剩。过剩的时间点大概会从22年下半年出现，23年会很明显的过剩，比如电解液，六氟磷酸锂等等都可能会过剩。但也有门槛相对高的隔膜今年不会过剩，但隔膜过公司的估值比较高，性价比已经不高了，但有一个方向，锂矿并不过剩，至少今年还是紧缺的。气势如果锂矿不过剩，那么基于锂矿的一些环节何来过剩的说法？我们认为锂电池过去几个月跌幅比较大的主要原因还是因为涨太高了。而且这个新兴行业的发展气势充满不确定性，变数比较大，在估值较高获利丰厚的情况下，面临那么多不确定性的因素，自然容易导致机构抛售兑现。有的东西过剩只是一个说辞而已。那么到现在锂电池怎么走？我们认为短期锂电池有反弹需求。跌幅足够大，关键指标有背离迹象。所以今天锂矿作为锂电池短期逻辑最硬的方向率先大涨。估计如果锂电池反弹继续，锂矿应该是短期最优选。

    再看光伏，光伏板块最近几个月很多个股也是大跌，但也有一些核心龙头并没有跌多少，比如我们去年最看好的光伏组件一体化的晶澳科技（只限举例，不推荐），这波下跌就和他没关系。其实展望今年22年，我们认为光伏组件一体化的公司确实是逻辑比较好的方向，但无奈股价一直下不去。那就只能观望了。所以光伏目前我们觉得还不能作为重点关注的方向。如果要关注，我们这里提示大家今年重点方向可以看储能。今年分布式光伏会迎来较大的发展机遇，今年很多工商企业因为去年受尽了拉闸限电停业的苦，很多都可能自发的建设分布式光伏发电站。分布式光伏是需要配储能的，而且光伏配储能是今年的政治优选。储能最好的方向是逆变器。光伏电站和储能都需要逆变器。不过逆变器必须的IGBT谁供应比较充足谁的业绩今年就会释放的比较好。因此分布式光伏和储能是今年新能源方向值得大家关注的方向。

     当然我们上次说汽车智能化也是一个趋势，这个我们今年也作为关注的重点，静待下一个最佳买点。总结起来，短期光伏锂电池反弹，而且22年大概率走分化行情。

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