同花顺-圈子

这几天的市场真是诛心，煎熬。用什么词来形容都不为过。就当下的市场其实还是延续了几个月的市场风格，低位股继续嗨，高位股调整的格局。基建股这几天很强，低位股也未必好做，因为你不能提前潜伏。为什么最近是这样的局面？

    按照我们过往的经验，国内是偏宽松的，按理，市场应该会好啊！但市场就是跌，这里头主要的原因我们认为主要是两个，第一个，美联储加息，很多人怕，直接跪了，美联储加息我们最近两个月一直说是个对全球金融市场不友好的事，以前认为加息利好美股，但美股也是被资金充起来的胖子。一旦加息也会挤兑泡沫。别的股市更加恐慌。第二，我们的经济真心不好，实体经济很难，各地ZF欠大量的债务。刺激经济的手段可能不是很多了。所以很多人不顾成本的抛售，然后市场遇到了春  节，很多人更加回避不确定性。这就是当下市场的局面。总的来说就是内忧外患。

    这几天我们央行不断放话，利好股市都没什么机会。市场还是跌，那我们股市接下来就没戏了吗？也不是，我们对春节后的市场还是没有那么悲观的，市场无厘头情绪下跌，反而短期有反弹的可能，管理层对市场的呵护已经很明显了。不可能无限制的下跌的。市场终归会回归理性的。当然中长期来看，有诸多不利的局面。也有很多不利的局面，在这里我们对今年的市场还是要多一分敬畏的心态。毕竟很多股涨了几年，尤其是创业板涨了三年。高估值还是要回归均值的。我们对今年的市场做一个展望，就是机会不缺，但操作难度很大，适合交易经验很丰富水平比较高的人交易。机会在哪里？

    对我们来说，我们是基于业绩来选股，宏观不好的情况下，我们更加要去珍惜业绩确定下高增长的方向，未来几年依旧保持高增长的行业，现在市场这么跌，杀杀估值，这样更利于后边市场重新做。我们还是会去这个方向去寻找机会。新能源还是有少数机会的，储能光伏智能汽车后边机会还是有的，只是新能源分化是铁定的。先让他们跌吧，跌多了市场终归有大量的资金没地方去投资，会看到这些机会的。在这里头我们还是比较关注智能汽车，当然短期来看，这几天跌了也是预期之中。估计短期还要谨慎一点，但中长期我们需要在里头寻找好的机会。

    智能汽车里头，增量比较大的方向有以下这些：功率半导体，获取端-激光雷达、毫米波雷达、摄像头等传感器，输送端-高速连接器，计算端-域控制器，应用端-空气悬架、线控制动和转向，交互端-HUD、交互车灯、中控仪表、天幕玻璃等等。我们认为新能源这几年这些股的涨幅是比较大了，但智能汽车如果这波能调整到位，反而未来是个潜在的市场机会。智能汽车兼顾国产替代和传统汽车转型智能化的两个逻辑。智能汽车应该是大势所趋了。耐心等吧。什么时候到位，需要经验和观察市场。届时我们再次迎接智能汽车的大浪潮机会！别忘了我们过去几年在锂电池方向还是把控的很好的，可以去回顾我们过去两年的文章。

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