同花顺-圈子

最近新冠检测板块集体狂飙，涨得很多人一脸懵逼，这里简单科普一下逻辑，国外疫情因为奥密克戎爆发，导致检测试剂盒需求大增，因为国外很多国家是群体免疫政策，所以大家需要家庭自测，而检测试剂盒也从医疗用品变成了消费品了，所以这里有一个提估值的逻辑，其次大家看最近涨得比较好的安旭生物，久安医疗，东方生物，奥泰生物，热景生物等等，全都是有出口的，九安医疗这个今年的十倍大牛股，出口美国，抢了美国大部分的检测市场，安旭生物据说马上也要获批了，他本身抗源抗体这一块是有出口美国的，东方生物给西门子代工检测试剂盒，奥泰生物，检测试剂抗源抗体有出口美国，所以大家能看得出来，这次新冠检测炒的主要是出口线，而且是最后确实是能落到业绩上的。

以九安医疗为例，目前九安医疗在美国试剂盒卖6.99美元，年前单月产能差不多一亿剂次，2022年初基本上能到2亿剂次，基本上每个月能赚50-70亿，所以想想确实是挺恐怖的，而目前美国的试剂盒单价很多已经涨到了20美元左右，就是因为根本买不到，一盒难求。这也是为啥最近出口线的检测试剂盒为啥涨这么猛，安旭生物4天翻倍，那么我们再往下思考一步，新冠检测试剂盒这么火爆，目前杭州的几个大厂每天加班加点的生产都供不应求，现在的检测试剂盒有没有像当年的口罩，而口罩后面怎么炒的，是不是炒的上游的原材料熔喷布，所以新冠检测试剂盒的上游是不是也可能会被爆炒一波。

那新冠检测试剂盒的上游都是啥呢，我还专门查了相关资料，把这个新冠检测试剂盒的成本拆了一下。我们以九安医疗的检测试剂盒为例，九安采用的是胶体金免疫层析试纸的检测方法，我们来看一下他是由哪几部分构成的。一个完整的新冠检测试剂盒的成本拆分基本上辅助材料和包装材料占比50%，检测抗原抗体差不多20%左右，硝酸纤维素膜（NC膜）基本10%，PVC胶板大概在2%左右，剩下的就是其他成本。

做检测试剂盒出口的就不仔细说了，目前出口美国的久安医疗，东方生物是代工，安旭生物马上获批，热景生物等是出口欧洲。

试剂盒上游成本最大的部分是包装和辅材，基本上占了50%的比例。

做试剂盒包装的上市公司

1、海顺新材：公司的药用复合膜和药用铝箔等产品用于疏风解毒胶囊、盐酸阿比多尔片、蒲地蓝消炎片、板蓝根颗粒、抗生素系列等和疫情防治相关的药物中。另外，公司也提供了部分与核酸检测试剂相关的包装材料，具体客户有珠海丽珠试剂股份有限公司、三诺生物传感股份有限公司、石家庄以岭药业股份有限公司、中山大学达安基因股份有限公司、康希诺生物股份公司等，目前公司与辉瑞，阿斯利康、诺华制药、龙沙、拜尔等多家国际药企保持着合作关系。

海顺新材是个纯正的包装企业，除了新冠检测试剂的包装，康希诺等上市公司的新冠疫苗的包装也是他做的，包括最近在美国卖脱销的以岭药业的连花清瘟的包装，也都是海顺新材供货的。其次公司还与辉瑞和阿斯利康等有合作关系。

然后我去看了一下海顺新材的那个子公司石家庄中汇药品包装有限公司，才发现这家公司还挺牛的。竟然获得了美国FDA的备案，中汇公司是国内药用塑料瓶第一家在美国FDA获得DMF备案并关联成功。

2、环球印务：公司与部分国内检测机构已建立稳定的合作关系，为其提供新冠检测试剂等包装服务。疫情发生以来，公司积极响应国家抗疫号召，以干克难、逆向而行，向相关药企及时供应抗疫药品、检测试剂、防疫物资包装。

3、科瑞技术：公司从2018年开始，公司利用高速灌装技术为医疗客户开发IVD（体外诊断产品）灌装设备，目前产品涵盖异型试剂瓶灌封线、多联杯试剂灌装热封线、卡式试剂盒灌装热封线、POCT试剂条灌装热封线、复合膜自动装料机，并能为客户提供灌装、包装、码垛、仓储等整体解决方案，客户涵盖了该领域TOP10的国内领先企业客户，是IVD (体外诊断产品)相关设备领先供应商。

抗原抗体试剂

1、利德曼：公司现有产品主要涵盖生化、免疫、凝血等检测领域的诊断试剂和诊断仪器，以及生物化学原料等。其中，生物化学原料包括生物酶、辅酶、抗原、抗体、缓冲剂、酶底物、培养基等。

2、奥泰生物： 公司作为国内较早开发出新冠抗体检测产品的企业之一， 于 2020 年 2 月成功研制开发出新型冠状病毒（2019-nCoV IgG/IgM） 抗体检测试剂盒， 凭借长期服务海外市场的先发优势， 产品陆续出口至等荷兰、 美国、 巴西、 澳大利亚等数十个国家和地区。

3、义翘神州：新冠疫情爆发以来，公司持续开发出了一系列的新冠病毒相关蛋白、抗体试剂，这些试剂在检测领域主要是作为核心原料用于支持以抗体、抗原检测试剂为主的免疫学检测试剂研发和生产工作，目前公司相关试剂已经累计支持国内外多家诊断公司的检测试剂项目上市应用。

4、西陇科学：国内规模最大、综合配套能力最强的化学试剂集成供应商之一,通过子公司福建福君、新大陆和西陇生物进行体外诊断试剂研发销售,

5、基蛋生物： 公司目前推出的可以在海外市场销售的 10 余种新冠病毒检测试剂能够检出目前国际上流行的主要变异病毒株，涵盖了胶体金法、干式免疫荧光法及荧光 PCR 法等多种方法学

6、万孚生物：体外诊断行业中快速检测产品的优秀供应商

7、科美诊断：从事临床免疫化学发光诊断检测试剂和仪器的研发、生产和销售。

8、达安基因：国内核酸诊断试剂领域领先者

9、万泰生物：公司产品中有核酸诊断试剂

硝酸纤维素膜（NC膜）

北化股份：公司的硝化棉产品可用于硝化纤维膜（NC膜）的生产。

今天新冠检测有点高潮，明天可能会有承压，但是这一波新冠检测持续超预期，所以后面应该有反复，据了解，英国大概6000多万人口，大概需要几十亿剂次的新冠检测试剂盒，那么美国3亿人口，至少要上百亿剂次才能够用，所以就算九安医疗单月2亿剂次也基本上是杯水车薪，而持续的供不应求，一定会导致美国向中国大量的采购或者直接提价，而如果新冠检测试剂盒持续扩产，那么必然会会炒到上游原材料，所以这里提前帮大家做了一下功课，如果后面真的炒起来，我们也能够提前别人一步。个人精力有限，以上的资料并不一定完整，所以如果大家有更好的逻辑，可以留言补充分享，也欢迎大家交流探讨。