同花顺-圈子

摘要：慢慢切换

11月底是很多公募基金的考核时点，进入12月份后不少基金已经结束考核，开始为明年做准备布局，这个时点对于机构来说最重要的是对明年的经济、政策形势和中观行业进行分析。

对于明年的整体经济和政策形势，鲲鹏哥认为要比今年好，今年可以说是“转型”的衔接年，经济上承压、政策上受限，而且事件影响因素众多，对投资者心理造成不小的影响，但是到了明年随着各项政策的理顺，事件性影响会减少，在投资的可预期上会更加顺畅一些。

12月份的行情，总体上会处于比较平衡的状态，过去一年以来割裂的行情会在12月份得到平衡，虽然碳中和之下的新能源车、光伏等等依然有很多人看好，是超级赛道，而且景气度确实比较高，不过从中观维度，这些行业由于难以再超预期，所以整体回报率也在逐步下降，机会来自于一些细分小行业的机会，在这些小行业中深挖的基本是一些小型机构和游资。

高景气度行业回报率下降，资金就会逐步分散在其它行业中，尤其是一些长期稳定、ROE比较高的行业可能会受到部分资金青睐，如消费的细分龙头、低估值高分红的品种等等。

一切以数据为依据，以事实为准则。12月份有哪些行业具备成为热点主线的潜质？如何自上而下选择？今晚8点鲲鹏哥在线直播、互动，欢迎届时收看。

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