同花顺-圈子

说好的资金牛，怎么又跌了？

先说一下大盘，这轮资金牛的推动，主要有两股力量，一是北上资金，二是炒房一族。北上资金连续第二天转绿，今天又净流出41亿。这在短线会影响市场情绪，让人担心难道北上资金是不是又要跑了？话说，北上资金现在的成分也很复杂的。如果我们纠结于每天的进进出出，那现在的北上资金真不好跟踪，操作也不太好做。所以，重点是看大方向，看那些趋势性的东西。现在的大趋势，就是美国的弱化，中国的崛起，A股会越来越香。这一轮，上证指数有很大可能冲上4000点的。

至于炒房一族，现在属于跨行了，怎么做A股，可能心里没有底，还在摸索着做。你说做长线吧，三年、五年、甚至十年之后，很多人看不到那么远，也等不到那么远。所以，多数人刚来到这个市场的时候，大都喜欢做短线，喜欢立竿见影。那短线意外着什么，今天进，明天可能就跑了。如果正好大家一起跑了，咚，那就砸个坑。所以，在早年那种以个人为主的A股，资金牛的时候，暴涨暴跌，那就常态。

所以，不要因为一时的挫折，就随随便便放弃了。

……

上周的时候，参见《收藏！大消费概念，名单！》一文，当时说，今年的消费股不好做，需要跟踪着、精细化的做，需要离开变坏的，拥抱变好的！在这份特刊里，当时我们分享了消费里的一个细分模块，餐饮供应链，如下图所示：

先简单介绍几个词，我们是说习惯了，但可能些朋友接触不到，不太明白。

C端：指个人消费者。

B端：指企业类的客户，可能是自己用，可能是中间过一手再到个人。

小B：指小微企业，单子不大，但数量多。食品这块的话，类似街边的门店。

大B：指大客户，数量不多，但单子大。食品这块的话，比如海底捞、呷哺呷哺等等。

今天先说说$安井食品(603345)，安井食品我们跟过几次了。

第一次，我印象中是因为海底捞概念，那时海底捞在香港刚上市没多久，当时表现不错，进而带动海底捞供应链概念崛起，而安井食品就是相关概念股，有生产供应鱼丸、肉丸等火锅配菜。当然，要说我们普通消费者对安井食品的认知，可能多数人想到的是手抓饼，因为这个面向C端客户比较多。

其实，路边摊上的一些手抓饼，可能用的也是安井食品的半成品。大致加热一下，就可以吃了，这可以帮路边摊节省不少事的，而且相对还干净一些。不过，手抓饼的收入占比，不是特别高。安井食品当前的核心业务，还是火锅制品。所以，每当大家想吃火锅的时候，安井食品的利润就起来了。所以，安井食品能走多远，重点看大家能吃掉多少安井的火锅料。

第二次，应该是2020年的时候。大家还记得吗，2020年各自宅在这里的那一段时光？那段特殊的日子，方便速食的产品，业绩大爆发，股价也是大爆发。安井食品在2020年，年度涨幅高达230.2%。而这种事件推动的业绩大爆发，往往在事件结束之后，很难维系。所以，我们看到很多消费品公司的业绩、股价，都不太行。就是因为去年透支的太多，今年跟不上了，只有深度回调。安井食品也不例外，在2021年年初的狂欢之后，从最高点到最低点，回调将近50%。两个字形容，惨烈。

尤其是一些公司在透支业绩之后，没有后续了，业绩很难增长了，甚至在下滑，这种股往往一时半会都很难起来了。但安井不一样，疫情也让它的业绩跳上了一个台阶，但它能稳得住，而且稳中有增。这样的公司，在狂欢到绝望的情绪宣泄之后，往往能重新站起来。

现在，算是第三次了，业绩还过得去，而且还有一个新的增长点：预制菜。所谓预制菜，就是做的半成品，然后大致加热，就能端上桌的那种。以前开小饭店，大部分前面是店面，后面是厨房，赚得就是辛苦钱。但现在，模式在变化，厨房里的很多环节可以模式化，产业化。你直接买了半成品，油锅里一热，翻炒几下就出锅了，这多省事？不只是夫妻店这种小店，很多连锁店，也在走这种模式。这叫中央厨房，把一些环节集中起来，标准化处理，然后再分发。安井食品也在这些事情。

还有其他的，我们回头再聊吧。