小编按：

周四三大指数开盘涨跌不一，沪深两市早盘企稳，沪指翻红，午后三大指数横盘震荡，沪指围绕平盘线上下波动，创业板指高位盘整，科创50指数直线拉升，一度涨逾5% 。截至收盘，沪指涨0.21%，报3525.6点；深成指涨1.23%，报14472.37点；创指涨2.01%，报3188.59点。

        昨日A股下跌后，今天出现了反弹；值得一提的是早盘间宁德时代等权重走强，带动创业板大涨近2%。宁德时代这只个股一直影响着新能源车板块的走势，这个板块近几个月涨幅较大，估值较高，数据显示截止到本周三PE值为55.65%，PE百分位是70.98%，在所有板块中是比较高的。对于这个热门板块，我们当下该如何应对？因此，资深分析师杨锋老师（证券投资咨询执业编号A1170****40001）继续为大家带来深度解析！

杨锋

 在过去的一周市场当中，我们看到指数表现相对比较平静，但是在上上周开始一直跟大家提到的新能源机会，还是如火如荼的上演行情，很多的个股都创出了新高（当然我们这指的新能源更多的是聚焦在来自新能源车产业链已知以及相关的光伏和风电）。

    在早些时候就跟大家讲过，整个2021年我们觉得确定性最强的机会实际上是来自于大新能源主题。经历了这样一轮上行，有不少投资者会觉得这个题材已经走了这么强了，接下来还有多少机会？现在位置是不是已经比较高了？

    从我的角度来说，所谓的“2021年最确定的主题，没有之一”其实是一个保守的看法。我觉得到2025年也就是在未来的3~5年时间里面，大新能源一定是市场当中最确定的主题、一个可以持续挖掘的机会。这并非想当然地因为它涨了就说它好，我们可以从小往大去倒推，看看为什么会得出这样一个结论？

行情景气度在提升

    那么从小的来看，大家可以看得到像光伏一季报业绩非常的靓丽；那新能源车也已经看到了，5月份的销售数据占整个乘用车的比例仍然是不断提升，特别是头部企业已经慢慢的转向纯电或者是纯电加混动，从行业来看，这已然是出现了一个非常景气的活跃。

总的来看，5月份新能源汽车国内零售渗透率11.4%，1-5月渗透率9.4%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。

政策面支持力度加大

    那么再抬一层去看政策层面。在去年的十四五规划里面明确的告诉大家：2025年整个新能源车的生产或销售占比要到整个汽车销售占比的20%，较2019年的数据或者说2020年5%的数据是倍数的增长。

新能源汽车产业发展规划（2021-2035）

那么光伏和风电也是一样，国家对这样一些清洁能源在十四五规划期间也有非常明确的大幅增长目标或预期。

2021年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高，确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右。

    那么基于政策实际上带来的推动力，大家就会发现在整个资本市场从2020年开始，越来越多的大资金开始集中的加码于一些新能源产业的投资。那我们知道投资是什么？投资实际上就是资金在哪里，风口就在哪里，所以二级市场只是对这种行情未来的提前预判跟展示，实际上这个行业已经进入到发展快车道。

经济战略需要驱动力

    除此以外，如果再达到一个更高的层级，注意到中国的经济经历了改革开放40年的发展、股市也有了30年的发展之后，现在进入的是什么阶段呢？从国家的大政方针来说，要从制造业大国向制造业强国迈进，那在这个过程当中怎么完成中国的经济转型？寻找到新的、有力的经济增长点？我们现在不能够再依靠纯粹的房地产以及粗犷的投资，那怎么办呢？带动新经济其实就是一个新的驱动力，为我们中国在未来的十年甚至更长时间提供一个非常有力的增长引擎，所以新能源一定是未来非常值得我们投资者把握的盛宴。

    因此，实际上说2021年最确定的行情这真的是个保守的看法。在未来或者是短一点，就在十四五规划的2025年之前，我们来一起见证新能源是不是能够走得更远，很多个股是不是会涨出一个瞠目结舌的高度！