同花顺-圈子

报告摘要

（说明：数据来源于wind数据库，数据截止2021年6月15日。）

● 股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为306亿元，前一周IPO规模为36亿元。

二级市场：上周在两融融资增加的带动下，A股二级市场整体呈现资金净流入。流入方面，上周国内基金（股票+混合）新发行613亿元，北上资金流入29亿元，两融融资增加98亿元；流出方面，南下资金卖出15亿元，重要股东减持70亿元，交易费用100亿元。

2021年6月（截至6月11日）北上资金净入70亿元。净流入前五名行业是电气设备、银行、交通运输、采掘、化工，净流出行业前五名是食品饮料、医药生物、农林牧渔、建筑材料、房地产。

2021年6月（截止6月11日），南下资金净流入28亿元。净买入个股前五为吉利汽车、腾讯控股、中国海洋石油、李宁、药明康德。恒生一级行业净买入前三名为非必需性消费、医疗保健业、能源业，恒生二级行业净买入前三的行业为汽车、药品及生物科技、纺织及服饰。

投资者情绪：上周融资交易占比8.7%（上期为9.0%），日换手率1.4%（上期为1.2%），机构挂单卖出619亿元（上期卖出572亿元）。

限售股解禁：上周限售股解禁5387亿元，前一周限售股解禁803亿元。预计本周限售股解禁750亿元。

●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生

基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放700亿元。上周投放逆回购0亿元，有0亿元逆回购到期，逆回购净投放0亿元。

信用货币派生：2021年5月，M1增速6.1%（前一期6.2%）；M2增速8.3%（前一期8.1%）。2021年5月新增社融1.92万亿元（前一期约1.85万亿元），金融机构新增人民币贷款1.50万亿元。

● 全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率

货币市场：上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行18BP，R001下行19BP，DR007下行2BP，3个月同业存单收益率上行6BP。

国债市场：上周1Y国债收益率上行5BP至2.45%，10Y国债收益率上行4BP至3.13%，期限利差下行2BP至0.68%。

● 风险提示：疫情反复，经济不及预期，流动性收紧，中美关系不确定。