同花顺-圈子

首先第一句话要说的是：昨天的预测打脸了。

这得承认。

预测失误，胜败乃兵家常事。

但银行的利率上升带来的基本面修复，这是真实的客观存在。

要说今天午后为啥砸盘，其实不必找原因。

只有一个解释。

那就是部分机构对银行板块轮动上涨的预期非常的低。

下午的集体行为，不会是游资砸的，因为他们也刚刚才进来。

机构为何会砸盘，不是周末到处都在开会讨论利率的利好么？

是这个情况，但看到电话会议并未出现化工一样的千人大会。

我凭着直觉认为，这里面市场存在较大分歧。

按照通常的市场理解，买在分歧，卖在一致。

理论上，明天才是情绪一致期。

但今天下午就合力砸了。

除了留下各种段子，更多的是对短线的投机带来了大量的套牢盘。

这个上影线不容易修复，起码要1-2周时间解决套牢问题。

其实银行带动板块进攻，是一个好事。

指数上涨，可以带来场外关注，迎来增量资金。

今天市场成交就明显放大了。

为何14年底的大蓝筹加证券的启动点，没有再复制一轮。

我认为还是有两个不同的变化。

第一个：

和14年比，现在机构的体量扩容了好几倍。光今年就新增了2万亿公募资金。

三个和尚没水喝。

场内互相博弈的体量更大了。

第二个：

银行业绩修复的预期，本质其实是央行让银行吐出1.5万亿利润后。

打了一巴掌给个糖。

算是心理安慰奖。

这个确实可以修复业绩，但背后的大逻辑是央行依然要控制银行利润反哺实业。

这个大逻辑不变的情况下，银行估值修复的天花板显而易见。

最后我要说的是，银行的走势，会和之前的军工刚刚出145订单一样。

军工刚刚发出145订单的时候，也是这么汹涌。

然后市场高度一致下，休息了好几天，近期又起来了。

但这个解决套牢盘的时间，其实是需要几天的。

等散户一走，关注度降低，机构又回来捡筹码了。

因为顺周期的板块的轮动，有色化工煤炭都走过一轮了。

12月可以选的方向，太少了。

银行即使板块平均涨了不到10个点，依然是较低估值，没有变化。

机构可以选的，不多。

就解析这些。

近期消费电子的预期又重新抬起，面板涨价也在路上。

可以关注LCD和OLED，以及苹果链的反弹。

成长股的轮动，又要回来了。

蹲守的同学，别急，错过热点，但不会错过轮动。