同花顺-圈子

　　昨晚级掌柜做了个有奖问答：

　　“距离前期最高点还有4.5%的军工龙头指数，本周能不能创新高？如果能，哪天创新高？”

　　级掌柜也是万万没想到，这个有奖问答的答案公布的如此之快：

　　今天早晨9：40分左右，一阵逆势暴力拉升袭来，随后军工龙头指数以4.6%的涨幅，突破3919的前期高位，并书写下历史新高点——3927点。

　　PS：原来对于军工龙头，达成4.5%的涨幅目标，有时候只需要20分钟。

　　只不过，军工龙头这个开场实在有点用力过猛，而后难以蓄力，最终还是出现反转，以“下跌收绿、甚至领跌”收尾。

　　图：军工龙头指数与中证军工指数近期涨幅对比

　　数据来源：Wind资讯 截止日期：2020.8.9

　　如昨天级掌柜所说，军工板块短期有回调的可能：

　　级掌柜跟踪的“强势股占比”指标显示，军工板块的强势股占比已经达到100%，从历史来看，这种高强势很难一直维持，因此短期降温的空间和可能性都比较大。而像今天这种回调，算是符合预期。

　　数据来源：Wind资讯  统计日期：2016.1.4-2020.8.9

　　如果再往后看一周，级掌柜依旧认为，短期军工板块仍有调整的空间和可能，因此建议客官们尽量避免追高。

　　但如果再往后看一个月甚至更长的时间，级掌柜认为，军工大概率仍是A股主线之一：

　　1、背后的产业逻辑不容忽略。根据国盛军工行业研报：我国的国防政策发生重大变化。

　　中美对抗加剧，使得国防政策由过去的“强军目标稳步推进”转变为“备战能力建设。”之前，我国的武器装备发展是小步往前推进，整个武备是稳健发展而非高增速，军工企业的业绩没有爆发性，这使得大家认为，军工板块没业绩、只炒作。

　　展望“十四五”，世界百年未有之大变局正在加速演进，整个军工行业可能进入“备战能力建设期”。据国盛军工预测，至少未来5年 ，军工行业会维持超高景气度，进入爆发性增长的时代。比如：导弹行业，未来2-3年可能会呈现爆发式增长。

　　2、估值不算高。军工龙头今日PE（ttm）为50倍，处于2013年以来的70%分位数，尚不算有泡沫； 

　　3、还未入场的资金不算少。前5年，军工板块持续下跌，机构在军工上的配置一直偏低。而最近，根据调研，公募基金对于军工的高景气度仍有怀疑。因此如果军工景气度进一步验证，这些资金可能会跑步入场，继续支撑军工行情；

　　所以，请客官们重视当下的军工投资机会，短期不追高、但中长期一定要保持密切。级掌柜建议客官们以定投的思路布局军工龙头ETF（510210），逢回调逐步布局。