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新的浙江龙盛出现了?
0人浏览 2020-07-29 09:13

前天我们从公募持仓的角度出发,提议观察机构重仓的食品饮料、医药、电子板块在市场大跌后的反应。

事实上,抄底的资金赌对了,我们谨慎的观点被市场啪啪打脸。如果在周二尝试抄底消费、医药、电子板块,今天大概率能套利跑路。

但脸也不是白打的,至少说明市场此时没有更大的恐慌,筹码结构上只有套牢盘的抛压,所以手痒的小伙伴可以拿小仓位试试水,虽然没有太大预期但也算有新板块站出来了(数字货币和食品饮料)。

而在震荡市里短线做主线龙头低吸和新板块首板,趋势做板块性启动,都是相对安全的,题材和趋势都可以在开盘啦涨停板复盘和百日新高里查询,我们就不多赘述啦。

接下来我们聊一聊今天惨遇黑天鹅的司太立。

【第二个浙江龙盛?

7月27日晚上19时10分许,司太立位于仙居厂区的生产车间发生爆炸事故并引发火灾。

事故发生后,公司立即采取应急措施,组织扑救工作,并通报当地消防、安监、环保等部门,经公司及消防部门组织灭火和抢救工作,火势于19时40分基本得到控制,公司已组织将伤员及时送至当地医院救治,目前本次事故造成2人重伤。

根据司太立公告显示,本次爆炸事故车间主要生产碘海醇粗品,目前该车间已无法正常生产,预计将对仙居厂区的碘海醇原料药生产造成直接影响。目前,仙居厂区2019年的碘海醇原料药营业收入为3.6亿元,占公司整体营业收入的27.49%,产生毛利润为1.3亿元,占公司整体毛利润的23.52%。

不得不说,这一起爆炸事件对司太立的正常运营产生了极大的负面影响。基于此,资本市场也选择了用脚投票。今天开盘,司太立以大约6亿元的跌停封单开盘,全天成交1.33亿元。根据盘后龙虎榜回报,买一席位为机构,买入逾7700万元,当然也有出现机构卖出的情形,但金额相对较少。

值得一提的是,司太立是一家医药高新技术企业,主要从事医药特色原料药生产,主营产品为非离子型碘造影剂,及喹诺酮类抗菌药等药物的原料药及中间体的研发与生产。根据此前机构的预测,司太立2020年碘海醇、碘帕醇、碘克沙醇三个原料药品种产能合计将超过2000吨,占全球碘造影剂总需求量的20%以上,在全球地位举足轻重。

从这一点来看,也就不难理解为什么司太立能在此前走出长牛的趋势,以及在今天依旧有机构逆势买入。

或许也只有在龙头短暂倒下的时候,身后的小弟才有上位的可能。

司太立在碘海醇原料药生产的疑似竞争对手北陆药业今天开盘即涨停,截止到收盘,北陆药业仍有近2亿元封单,全天仅成交不足6000万元。北陆药业控股的新三板上市公司海昌药业收盘涨幅为9.21%,成交额为512.5万。

目前,我国只有6家企业获得原料药批准文号,分别是司太立、海神制药(司太立子公司)、海昌药业(北陆药业控股)、北陆药业、昂利康、景峰注射剂有限公司(景峰医药孙公司)。

景峰医药在互动易平台上表示,公司目前有碘海醇备案号,但暂不具备相关生产条件,也没有生产碘海醇。昂利康并没有在互动易平台作出回应,但从公司营收构成来看,碘海醇的产量占比应该不大。

换句话来说,司太立碘海醇产线倒下,最大的受益者好像只有北陆药业了。说到这里,很多人或许会想起去年由于竞争对手所在园区爆炸导致股价暴涨1倍多的浙江龙盛,可事实上真的可以这样类比吗?

去年3月27日,浙江龙盛发布公告称,3月21日下午发生爆炸的江苏天嘉宜化工有限公司(下称“江苏天嘉宜化工”),拥有间苯二胺年产能1万吨,是行业内仅次于浙江龙盛的第二大核心生产工厂。

此次爆炸事件将影响间苯二胺约25%的市场容量,直接导致供应短缺、价格上涨。

本质上,浙江龙盛在当时之所以可以涨这么高,是因为他本身产能足够大,叠加供应短缺的涨价造成的一次戴维斯双击。但这一次的北陆药业,虽然已取得碘海醇原料药批准文号,但控股子公司海昌药业850吨的碘海醇原料药生产线仍在建设尚未投产,公司的计划是年内投产。

很显然,这一波的横财,北陆药业并没能赶上。同时,司太立还是公司现有的碘海醇供应商之一,虽说目前公司还有一定的库存并且已经跟其他供应商进行沟通,但难免会出现原材料紧张的情况。

因此,从这个角度来看,司太立碘海醇厂房的爆炸对北陆药业来讲未必是利好,对于拥有子公司海神制药的司太立来说也未必是完全的利空。

每件事情都有他的两面性,抽丝剥茧还原真相或许才是我们应该做的,至于后续市场如何演绎,我们保持关注择强跟随即可。

最后我们来看看火热的基金市场

截至7月27日,新成立基金的发行份额已达14647.01亿份,其中权益基金是主力军(投资于股票、股票型,指数型,债券基金等理财产品上的资产)。

权益基金今年以来的发行规模达到了9840.87亿元。算上已经募集结束但尚未成立的新基金,权益新基金发行规模已实质性突破万亿元。

新成立的股票基金达到144只,发行规模达到2040.9亿元;新成立的混合基金达到330只,发行规模达到7799.97亿元。

历史上类似的发行潮仅出现在2015年,2015年权益基金发行规模为1.21万亿元,今年将打破权益基金发行的历史记录。

在7月成立的新基金中,14只主动型权益基金的发行规模超过了50亿元,目前正处于建仓期。

其中,包括汇添富基金劳杰男的汇添富开放视野中国优势A、华安基金饶晓鹏的华安聚优精选、鹏华基金王宗合的鹏华匠心精选A等等。他们手上的基金产品规模大多超百亿元,而他们的重仓也大多都在消费、医药、电子和新能源汽车板块,这就是我们在下跌时重点关注这些板块的原因。

另外,中国保险资产管理业协会(以下简称“资管协会”)举办“2020年保险资管业公开市场投资业务交流会”,公布上半年保险资金投资公募基金产品规模。截至2020年5月末,保险资金投资公募基金产品规模达10173亿元,占保险资金运用余额的5.2%,对整体保险资金投资收益的贡献度为7.7%。

与其他资管机构相比,公募基金具备更公开透明可比的业绩、更成熟完善的权益投研体系、更高的市场化程度、更严格监管下的规范运作以及更加专注相对收益,有能力成为保险资管机构很好的超额收益提供者。

而且公募今年的业绩的确是有目共睹,公募资产规模迅速扩大。截至目前,管理百亿以上基金产品的公募经理已经超过50位,投资热潮正兴。

从长远来看,伴随着中国资本市场走向繁荣,权益类基金会是险资长期配置的最佳投资品种,我们简要列举一些知名基金公司旗下交易型基金产品:

易方达基金管理有限公司(159915 创业板、510900 H股ETF)

南方基金管理股份有限公司(510050 500ETF)

汇添富基金管理股份有限公司(159928 消费ETF)

富国基金管理有限公司(512710 军工龙头)

广发基金管理有限公司(510510 广发500)

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