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“后院起火”,北向资金不计成本抛售A股核心资产
0人浏览 2020-03-20 20:19

 

3月19日,北向资金全天净流出102.20亿元,为连续7日净流出,合计流出660.29亿元。具体到个股上,格力电器(000651.SZ)、贵州茅台(600519.SH)等“核心资产”分别净卖出8.12亿元和4.62亿元。

部分外资出于流动性需求抛售A股,而国内投资者担心外资持续流出也跟随卖出,造成19日外资占比较高的权重股大幅下跌。

受到海外市场暴跌的影响,在美股十天四次熔断后,外资抛售A股核心资产“救火”的意图越发明显。为了补充海外市场的流动性,近期来,北向资金出现了大幅的净流出。

 由于国际资金中存在大量自上而下的战术配置型资金与指数跟踪型资金,外资对于 A股市场的配置必然会受到外围环境的影响。在大部分新兴市场风险偏好全线回落、相关基金产品大幅赎回背景下,资产抛售潮自然也会同样发生在A股市场。

具体来看,外资的抛售压力首当其冲落到其前期大量买入的“核心资产”上,表现之一为上证50成份股的甩卖。上证50在近期遭到了较大程度的抛售,3月6日至昨日的10个交易日内,上证50下跌14.85%。与此同时,这些外资重仓股也再一次纷纷遭到外资的卖出。

数据显示,3月19日,贵州茅台遭外资净卖出4.62亿元、中国平安遭卖出3.7亿元、招商银行(600036.SH)也遭外资净卖出6.71亿元。与此同时,建设银行(601939.SH)和工商银行(601398.SH)也分别下跌2.82%和2.35%。当天银行没有特别大的利空,外资流出可能是主要原因。

深股通方面,3月19日,格力电器遭到8.12亿元的净卖出,五粮液(000858.SZ)也有3.7亿元的净卖出。“

不过从3 月以来,虽然北上资金净流出超过400亿元,但同期公募基金发行已经达到730亿元,股票类ETF也已获得170亿元净申购,且当前仍有大量待发行和待审核的基金产品储备。因此,从增量资金边际变化上,国内资金影响力已经远超过外资。

       历史数据也显示,在纳斯达克泡沫破裂、2008年金融危机等全球性金融危机中,对标中国台湾和韩国市场外资持股在对应时期表现可发现,即使是全球性金融危机期间,外资也没有出现系统性撤离,尤其是在外资占比较低的初期阶段,外资长期入场进程并未因危机而中断。

 伴随着美国降息,中美利差已经回升至200bp以上,欧美主要国家也基本是零利率或负利率,在海外短期流动性危机缓解之后,外资会继续寻求高收益资产,因此仍然有望继续增配A股。

2月21日,富时罗素公布了其旗舰指数评议结果和A股新入列指数公司名单,此次调整将A股的纳入因子由15%提升至25%,将于3月20日收盘后生效。

今天北向资金已改过去2周的净流出状态,20日全天净流入34亿元。


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财富狩猎人直播间播主介绍:猎人小田07年入市,技术和基本面集大成者,十几年股市沉浮,练就一身本领,通过多年的实战经验, 自创“零成本交易法”“低吸高抛六大神功”“一线定乾坤”战法。秉承布局优质中线股,持续低吸高抛,捕捉主升浪的实操思路,带你在资本市场自由翱翔!每天实盘配图解读市场结构,板块行情,热点个股!更多精彩内容请点击直播间财富狩猎人



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