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量价齐升,已经确定!该板块调整已久,买入正当时!
0人浏览 2019-10-21 16:07

大家好,我是股痴谢生(实战直播进行时,点击右上角+关注,作者介绍:东方证券首席财富顾问,同花顺最佳投顾,新财富最佳投顾,CCTV2特约评论员,一个站在市场逻辑顶端的男人。)

        上周四的文章中我们明确的提示大家,这里是方向的选择,不要急于判断市场的方向,耐心跟随市场节奏后慢半拍做好跟随操作就好,周五出现了明确的方向选择,那这里就让子弹先飞一会,降低仓位和预期,不要急于一时的博弈

        今天早盘在天风证券减持影响下券商带动出现一波跳水走势后,在银行保险带动下接近中午收盘将指数带了回来,下午在临近60天均线附近有所拉起,但成交量能未能放出,虽然指数有所拉红,但从下跌数量和下跌幅度看前期大幅拉升的个股跌停数量还是很多的,整体个股涨跌比也只有不到1:1,市场情绪并未出现明显的恢复,热点主要来自受政策利好的创业板壳概念,但该概念持续性不强,参与难度大;反弹要看量能的配合以及大金融的带动,没有明确的主线下,个股的选择就更加重要了,所以目前降低预期和仓位的配置,等待量能配合的出现

 

        市场整体低迷的大环境下,今天比较亮眼的是板块靠前的猪肉,鸡肉,以及整体的农林牧渔板块,

为什么农业涨幅这么大呢,1是和目前滞涨的大环境有关,2就是目前上破天际的猪肉价格了。滞涨情况下大消费是首选的配置,白酒和医药还有酱油,瓜子,摘菜等就是充分印证,再就是最重要的原因就是周末生猪价格达到40元/公斤的高价,这个目前市场猪肉股的股价走势形成了明显的反差,我们都知道从去年8,9月以来,非瘟影响下,猪瘟基本席卷了我国的大江南北,存栏量更是大级别的回踩

与之反差的就是逐步高企的猪价了,所以年初开始,和猪相关的个股都出现了一轮鸡犬升天的走势,个别个股都出现了7,8倍的涨幅,与存栏走势反差的就是生猪的出栏价格

在这种预期下,个股出现大涨也是必然。但在季报和年报的高预期中,没有一家猪肉股能够体现出财报的反转,反倒是继续加大的亏损,所以从年中到9月份,不管是头部企业还是小规模猪企都出现了明显的调整,更有腰斩的也不乏存在,但这种势头从9月26日,牧原股份的当天跌停后出现了反转,当天盘后,牧原三季报预告显示“前三季度净利润13-15亿”,也就是说前三季度净利润中枢14亿,第三季度净利润达到16亿。(上半年亏损两亿)

        按此数据重新计算,牧原三季度头均盈利已达727元(对应牧原三季度平均售价25元/公斤),随着猪肉价格持续上涨,当时市场价已经达到30元/公斤,只要猪价在这个位置稳住,牧原明年头均盈利达到1000元也是大概率事件;同时,在今年如此糟糕的情况下,牧原还预计今年的出栏量整体可达1100万头,所以如果出栏量持续修复,2020年可能达到2000万头出栏量。按2000万头出栏量,头均盈利1000元计算的话,牧原2020年的盈利将大爆发,可以达到200亿。所以自此节点后,股价出现了一波高达44%的涨幅,支撑资金敢买的原因就是明确的业绩预期,虽然目前没有体现,但生猪出栏周期能算出来,只要目前保有的母猪存栏数量够,体现到业绩上就是时间的问题,但在上月初到10月中旬,整体板块的驱动力不足,只有母猪存栏高的牧原和天邦股份走强,今天在猪价达到40元/公斤的预期下,出现了整体板块性的拉升,头部企业如温氏股份出现大涨,天邦股份涨停,正邦科技尾盘摸涨停。小猪企也有很多上板的走势。

        养猪板块是目前最确定的板块方向,没有之一,体现到业绩上也只是时间的问题,但目前我们要寻找的就是存栏稳定且月度出栏量有保证的头部企业,这也是机构资金的方向,这就说明了为什么牧原是第一个拿下新高的原因;再比如正邦科技近期公告的生产经营情况自愿披露公告就明显的说明,今年的出栏量要有所下降,是为了加大对种猪资源的配置,放宽留种标准,增加母猪存栏量。同时,公司逐步加大了猪场投建和租赁力度,加快发展合作养殖户数量,为2020年扩大生猪出栏量做准备。另外上调了生猪出栏体重标准,推迟了出栏时间。所以相应的业绩也要往后推一下。所以他的走势就要相对弱一点。从猪周期的时间点看,明年上半年猪价维持在高位是必然,所以只要是目前存栏高,出栏有保证,业绩的体现也就是迟早的事情,今天板块走势不错,有先锋有中军,全线的爆发,可持续性可以期待。未来多关注月度出栏数据,这也是决定股价强弱的关键。

        如果要参与,建议去组合的配置,不要做单票,组合相对稳定,单票会因为一家公司出现问题导致大的损失,毕竟目前非瘟还是存在的,板块行情比较确定,做组合可以降低单票风险,净收益的概率就会提高。至少在明年一季度前,肉价还是会继续上行,同时通胀也会上行,因此猪肉板块还是值得投资的。

        猪价的上涨,还没体现在业绩上,大家还是在算业绩,现在还是业绩兑现的阶段第一阶段,逐步开始,能看到业绩的兑现了.同时在买的时候分批次逢回调做配置,用定投的方式摊薄成本做一个中线配置。

        投资不是一劳永逸,需要不断根据市场节奏来调整仓位;一分耕耘、一分收获,在A股投资需要不断学习。


我是股痴谢生(实战直播进行时,点击右上角+关注,作者介绍:东方证券首席财富顾问,同花顺最佳投顾,新财富最佳投顾,CCTV2特约评论员,一个站在市场逻辑顶端的男人。)

 

        风险揭示:股市有风险,投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考,不构成直接买卖建议,投资者须对其投资行为进行独立判断。 


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