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银行“藏”了多少利润
0人浏览 2019-09-26 23:03

  今天,整个银行业、资本市场关注的最大焦点之一,是财政部网站发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》,监管部门要求 银行业拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向 ,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

  目前,A股上市银行中,拨备覆盖率超过300%的银行为 招商银行(394.12%)、南京银行(415.50%)、宁波银行(522.45%)、上海银行(334.14%)、常熟银行(453.53%)、青农商行(308.36%) 。

  所以需要研究的是,这些银行究竟“藏了多少利润”(说明:拨备高有多重原因,“藏利润”,并非消极意义。)?换句话说,还原超额计提的拨备之后,利润将会释放多少?

  根据中信建投杨荣团队测算,上述几家银行 超额计提比例分别达501.0958.3481.9517.2914.50 2.00亿 ,若还原,则会分别增厚未分配利润科目18.26%20.77%25.26%3.63%70.52%3.43%。

  其中, 常熟银行未分配利润将增厚高达70%,宁波银行未分配利润将增厚25%,南京银行未分配利润增厚20.77%,招行未分配利润增厚18.26% 。(轻金融整理)

  一、对上市银行的主要影响

  回归银行行业,市场关注点和最大的影响在于,文件提到“以银行业金融机构为例,监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配”。 目前,从行业整体来看,行业拨备覆盖率为190.61%,高于基本标准40个百分点,远低于300%的上限。

  从上市银行来看,招商银行(394.12%)、南京银行(415.50%)、宁波银行(522.45%)、上海银行(334.14%)、常熟银行(453.53%)、青农商行(308.36%)均要超过300%,超额计提比例分别达501.0958.3481.9517.2914.50 2.00亿,若还原,则会增厚未分配利润科目18.26%20.77%25.26%3.63%70.52%3.43%。

  此外,超额计提部分还原成未分配利润,则会降低二级资本,增加核心一级资本,因为超额贷款损失准备是二级资本,而未分配利润是核心一级资本。 因此,将增厚核心一级资本充足率1.22.731.14.121.15.10个百分点。

  二、后续这几家银行可以怎么做?

  我们预计,即便将超额计提的拨备还原成未分配利润,上市银行也并不会一次性将其作为股利分配掉,而是仍以当年净利润为基础按原定比例分配。

  更多的可能性是 ,其一,由于核心一级资本金进一步充实,可以进一步增加规模扩张速度; 其二,减少当年新计提拨备规模,增加业绩释放规模; 其三、加大存量不良的核销处置力度,增加潜在不良的暴露规模和速度,进一步夯实资产质量基础。

  无论是哪种情况,我们认为,对这几家银行都不是坏事。

  

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