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格力不会暴雷的N个原因
0人浏览 2019-08-10 21:36


董明珠说格力100%不会暴雷,因为暴雷的都是假白马,而格力是真白马。


随后又是一石激起千层浪,这么浅显易懂的大大白话,非要去解读一:什么没有什么是100%的;二:董明珠说的不暴雷是说格力不会像其他暴雷股造假;三:这个不暴雷是指业绩下滑幅度的认知不一样;


其一:董事长董明珠,买公司也是买董事长,董明珠发过的狠都实现了,这位铁娘子让多少大老爷们汗颜,数不胜数。

我们来分析以上言论一:你难道让董明珠说格力99%不会暴雷吗?人必有一死不是100%吗?企业董事长都不敢关于业绩100%不会暴雷都不敢说,那你要这董事长干吗?;

二:格力达到新高后的第一个黑文说的就是格力造假,全文言之凿凿,就是之前的叫楚风那个人,可谓劣迹斑斑,说格力是康得新康美,真tm敢说。

格力分红融资比高达800%,,那两个货无限接近零,不断配股再发债募资,格力年纳税百亿,简直连基本常识都没有;说到中报业绩如何,市场普遍认为会下降,但资本市场多少是高于或低于预期的呢?

我不知道具体数字,但我只知道营销女王没有降价促销,并且年报的时候当面说的格力增长会变慢,但是至少保证10%增长。你会怀疑?那你买格力干吗?宁可相信满天飞的小道消息,不相信正直正义的公司董事长?那你买格力干吗呢?人格分裂?董事长有这么重要吗?

创业的人都知道选择合作伙伴要看人品,我认为金钱面前最能看出人品,董明珠700万年薪创造280亿利润,演讲言必称格力;伊利股份董事长2200万年薪,64亿利润,还要拿公司钱回购股份半价当福利送给自己以及管理层;董明珠却在拿自己的薪水和分红在购买格力股票;董明珠持续买入格力,最少买过10000股的格力,像极了她拿零花钱在买,这样的掌门人怎么不知道自己的公司会暴雷?

其二:估值,暴雷股有一大特点,高成长高估值;阿胶分众大族榨菜安琪酵母,长期维持20pe以上的估值,其中2b的分众大族根本无法调研,阿胶和榨菜这两个品牌你们吃过用过吗?

这两个行业连龙一龙二龙三都没有,行业是无法支持高成长的。格力的优秀我真的不屑跟这些国内所谓品牌公司比,我们放眼一下国际:格力2018年净利润262亿,国际主营业务为空调的公司:英格索兰净利润91亿+日本大金117亿+雷诺士24亿,合计232亿;看看市值:英格索兰市值2106亿+日本大金2340亿+雷诺士667亿,合计5113亿,格力市值3000亿,利润是他们三个总和的1.13倍,市值是他们的0.58倍,are you kidding me?

看看中国的城镇化率,看看新建房屋数量,看看那么多小区高校政府机关那些破旧风化老化的空调外机,看看公建项目地铁高铁机场磁悬浮核电站的在建项目,我笑了,原来天花板是给中国的格力的,那个估值30PE的雷诺士只做住宅空调,拒绝国际化只做美国市场,不是说美股涨了十年是因为便宜吗?这货在中国有几重天花板?

同为中国核心资产,同为家电龙二美的17PE,估值高40%;同为大消费白酒茅台五粮液25PE以上,增长25%,估值是两倍,其他酱油醋是50pe以上,令人燥舌;只能跟大金融一比估值了,中国平安12PE,招行平安行10PE,但是保险银行怎么能跟大消费家电比估值呢?原来核心资产也是要戴有色眼镜的,看不到格力低估?国际同行股价腰斩才能比肩格力估值,格力怎么能先暴雷?

其三:资产的优质性,格力有息负债为0,商誉几乎为0。我在前几天的文章中详细写了格力用重置成本估值法来分析格力,格力已经破净了。

球友“括苍传人”跟我观点一致就是格力的无息负债(应付款预收款和返利)都应计作资产,18年的有形资产2400亿,研发费用转化专利计提的无形资产超600亿,品牌资产价值等,远远超过3000亿。这样优质的资产怎么能暴雷?

其四:多元化带来营收的增加,你们给美的的估值高是美的多元化,你们要的多元化来了,但是给格力的估值更低了。

但是我们看到的是数据,冰洗和小家电,高端智能制造,智能化仓储,精密制造等都爆炸式增长。要暴雷是该美的先爆?

其五:格力的股价像是暴雷的样子吗?

年涨幅最高70%以上,现在回撤到涨幅45%以上,月线年线都是大牛股,去年最低35,对应上证2440,今天收盘除权后不到50,对应上证不到2800。看股价炒股就像看计分牌比赛一样,乱了心态,必输无疑。这样的股价像是暴雷的反应吗?

其六:我大胆预测下格力的年报报业绩,营收25%到2500亿,净利润10%-15%+,到300亿以上。

毕竟你们说格力会调节财报,那我们就调节下,那也得有资本。因为时间是价值投资最好的朋友,是赌博者最大的敌人。

不要预测半年报,机构所有的预测都是错的,格力根本就不鸟机构。看一季报说暴雷的根本不知道,一季报调节了营收到去年q4,毕竟利润扣费22%增幅,还有说压货的,都是盲人摸象。不管怎么说,毕竟现在的股价给的是-20%的中报降幅,现在的估值给了-50%的降幅,这样的估值会暴雷?

盈亏同源,你躲过了大跌,必将错过大涨;价格长期是由价值决定,短期是由情绪决定。连情绪都控制不了的没有成了大事的,我们能做的买入优秀的低估的好公司,像董总一样,静待花开。






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