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成功挖掘10个交易日涨幅超过20%的优质龙头中环股份,如何掘金优质龙头?
0人浏览 2019-08-07 13:20

一、投资逻辑:7月22日科创板25家企业集体上市备受关注,其中安集科技表现最为突出,盘中最大涨幅高达520%,成为首日涨幅最大的股票,公司主要从事国产高端半导体材料并入选“2017年度中国半导体材料十强企业”,在十强企业中已上市的企业还有江丰电子、上海新阳、中环股份,通过综合对比:中环股份估值相对较低并且业绩稳健,具备较高的估值提升空间。

二、公司简介:中环股份(002129)是半导体材料国家队,肩负大硅片国产化历史重任,光伏单晶硅片龙头地位稳固,公司主导产品电力电子器件用半导体区熔单晶-硅片综合实力全球第三,国外市场占有率超过18%,国内市场占有率超过80%;单晶晶体晶片的综合实力、整体产销规模位列全球前列,高效N型硅片市场占有率全球第一。

三、营收增长较为突出:通过公司财务概况可以看出,2009-2018年公司的年度营业收入从5.57亿增长至137.56亿,10年时间营业收入增长了24倍,2013-2018年净利润从7164万增长6.32亿,6年时间净利润增长8.8倍,2019中报业绩预告,净利润为4.3亿元至4.8亿元,增长幅度为43.31%至59.98%,业绩增速符合预期,公司在行业的估值相对较低,估值具备向上修复空间。

四、员工持股计划顺利完成:参加本次员工持股计划有452人,累计购买公司股票2424600股,成交均价约为9.82 元/股,本次员工持股计划所购买的股票锁定期自完成之日起12个月,即2019年7月2日至 2020年7月1日。员工持股成交均价与7月23日开盘价差不多,因此具备一定的安全边际。

五、非公开发行股票审核通过:公司7月12日发布公告,关于非公开发行A股股票申请获得证监会发行审核委员会审核通过。本次非公开发行A股股票预案,拟募集资金不超过50亿元,用于投资半导体8-12英寸半导体硅片生产线项目,非公开发行股票审核通过进一步扩大公司在半导体大硅片领域的竞争优势,巩固龙头地位。

六、百家机构扎堆调研:7月15日—7月19日,有83家上市公司获机构调研,中环股份最受青睐,获114家机构上门拜访。在调研中,公司表示,目前外部环境是比较向好的,公司将坚持市场化商业原则,踏踏实实做自己的8英寸和12英寸。

七、技术走势分析:公司股价从2018年10月份筑底成功后开始止跌回升并一直保持着良好的震荡上行趋势,股价每次回调至9元附近均出现止跌回升走势,说明在9元附近构筑了较强的支撑平台,股价向上突破了60日趋势线压制再加上公司估值相对较低,因此有望延续震荡上行趋势,7月23日以来股价保持稳步上升趋势,短短10个交易日涨幅超过20%

八、研报掘金:国信证券证券分析师方重寅在2019年7月15日发布证券研究报告观点认为:中环股份(002129)中报业绩增速符合预期,光伏行业随平价时代到来将逐步摆脱政策波动影响,公司作为全球硅片龙头,将持续受益下游需求爆发及行业集中度提高;同时,公司目前为国内半导体硅片龙头,自主可控大时代背景下,预计公司半导体硅片认证将得以加速,并持续受益公司 8 英寸及 12 英寸硅片产能投产释放。综合相对估值与绝对估值。公司估值相对行业已被低估,估值上修的空间和弹性较大,认为公司合理估值区间为 11.08-13.07 元/股,维持“买入”的投资评级。股价已达到合理的合理估值区间。

九、风险提示:国内光伏政策改善不及预期,分布式、领跑者、光伏扶贫等支持力度普遍下滑,国内光伏补贴退坡超预期,弃光限电率居高不下,国家经济增速下滑带动下游用电行业不景气,公司硅片销售不及预期。

温馨提示:2019年7月23日精选个股内参】服务包成功挖掘到中报预告符合预期,超过百家机构扎堆调研,走势稳健、成长趋势较好的优质龙头中环股份(002129)短短10个交易日涨幅超过20%,想要获得精选的优质龙头股欢迎订阅精选个股内参】服务包,限时特价:198元/月,限量200份!订阅地址:https://t.10jqka.com.cn/134826950/package/index/520/

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  • St信威连续18个跌停,停牌之前还是上证50指标股,业绩年年递增迅速,然后连续停牌三年,停牌期间成了St,15.5万股民被剥夺交易权三年后全部被闷杀,投诉无门!生不如死!
    08-07 13:48 2回复
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