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同样是股票,为何你如此优秀——解密市场大牛股之亿联网络(300628)
0人浏览 2019-08-02 10:15

导读:

如果你看不懂当下,那就请看看历史,因为历史曾经演绎当下。

如果你看不懂历史,那就看看当下,因为当下正在重现历史。


本人用了近二十年的时间创建了一套操盘系统,我取名为“四维操盘系统”,它的精华可以浓缩为:K线组合形态/量柱反转力度/资金接力强度/筹码流动方向。


今日我用“基本面分析”和“四维操盘系统”,为大家解密市场大牛股之亿联网络(300628),各位看官,小板凳准备好。


亿联网络基本面分析:

SIP 话机市场全球出货量第一,业务收入保持近 20%+的增速,市场份额仍有上升空间;新业务
VCS 市场空间广阔,增长迅猛,将成未来业绩重要增长点;盈利能力强且稳定,毛利率和 ROE
位居通信行业第一;估值相对合理;战略思路清晰。


二季度放量上半年高增长

公司预告 2019 上半年实现营业收入 11 亿元-12 亿元,同比增长31%-43%;归属于上市公司股东的净利润为盈利 5.9 亿元-6.4 亿元,同比增长 44%-56%。业绩持续高速增长,大超预期,全年预期不变。

营收稳健增长,受益于主业增长和人民币贬值
公司海外市场以美元报价,上半年汇率波动对收入同比产生明显正向影响。 根据测算, 扣除汇率影响,营收端同比增速约 25%-36%(假设单季度内营收均等分布,测算结果与实际情况存在误差;汇率参考: 2018Q1/2018Q2 美元兑人民币月初汇率平均值为 6.379 和 6.352, 2019Q1/2019Q2 是 6.766/6.796)。营收增长原因主要是主营业务稳步拓展,在贸易摩擦的征税预期下,公司的美国经销商存在提前适当备货的情形,全年预计稳健增长。 根据预告中值, 2019Q2 的营收增速约 44.14%,美元收入增速为 37%左右;净利润为 2.89 亿元(+35.18%)。

毛利率和费用率保持稳定,扣非扣汇兑损益增速亮眼
毛利率大幅提升,主要受汇率及产品结构优化等因素影响。汇兑损益方面, 2019Q1美元兑人民币汇率下降 2%, 对应的汇率损益约 1000 万元, Q2 汇率回升,上半年整体汇率下降 0.1%,其对应的汇率损益可忽略不计。 公司公告预计 2019 上半年非经常性损益对净利润的影响约为 7000 万元,则扣非后净利润为 5.2-5.7 亿元,同比增速为 46.4%-60.5%。业绩保持高增长的原因主要是公司毛利率大幅提升基础上, 受经销商备货影响, 费用率也可能有所下降,且理财投资收益持续增长。

看好公司的云通信布局, 维持较高评级
整体来看,公司经营稳健,二季度业绩短期波动较大,全年预期维持不变。 公司近期逻辑主要看 SIP 业务的持续稳健增长,跟踪海外市场需求以及与微软合作、运营商客户开拓上的突破与放量。 中长期逻辑主要看公司在云通信的布局以及VCS 业务的成长性,跟踪公司产业投资基金的使用和视频会议系统格局的变化。预计公司 2019-2021 年的净利润为 11.08/14.08/17.88 亿元,当前股价对应PE 分别为 28.8/22.6/17.8 倍,维持较高评级。


亿联网络技术面分析:

图片.png

第一阶段:

K线:率先走出春江水暖鸭先知的走势,大盘未见底,该股优先起涨;

量能:放量拉升,缩量回调,平量稳固,量能充沛;

资金:结合K线和量能可以发现, 资金属于聪明的强势资金,大盘未见底该股就发动攻势,可见资金强悍;

筹码:浮筹较多,后市面临洗盘。


第二阶段:

K线:K线组合微调,曾出现砸跌停的破位洗盘手法,主力操盘凶狠;

量能:洗盘过程中,杀出了恐慌盘量能,此时市场已经上涨,很多散户认为该股滞涨,纷纷离场,但该股强势横盘继续边吸筹边洗盘;

资金:市场资金已经开始入场,但是该股滞涨不吸引眼球,主力暗度陈仓,想单独控盘;

筹码:由于逆势转弱,部分短线客离场,是该股浮筹变少。


第三阶段:

K线:随市场情绪增加,该股缓步推升,走势稳健,K线可以看出主力操盘稳健,有章法的攻击,非大开大合之流;

量能:量能这个时候尤为关键,看出缩量过顶,顶底互换的过程量能萎缩,体现出主力控盘高;

资金:伴随着量价齐声,资金不断注入,资金成本变高;

筹码:筹码逐渐向上流动,人均成本开始推高。


第四阶段:

K线:在拔高大阳线的阵地内,K线组合为孕线,K线振幅变大,盖阴较多,主力出部分仓位,第四阶段的末尾甚至出现了诱多的走势,为出货拉出空间;

量能:此位置温和放量,主力资金此时获利较丰厚,开始高抛部分持仓;

资金:资金此时不强势,显示资金流出;

筹码:筹码上移,筹码低转高,主力出逃。


第五阶段:

K线: 伴随市场的下跌,该股顺势下跌,由于出货不顺利,主力低位拿筹码,摊低成本;

量能:此时量能萎缩,交投不活跃,主力独角戏唱不来,势必要图破局出货,为后市拉升寻求埋下伏笔;

资金:主力由于出货不完全,且距离出货的点位不过20%,套牢较多,主力势必告诉市场,我要拉升,把钱花在拉升途中,变相打广告;

筹码:此时的套牢筹码较多,决定该股拉升,不能缩量,势必要放量。


第六阶段:

K线:高位K线绿肥红瘦,宽幅震荡,缓步出货;

量能:高位放量,加大博弈,属于出货的典型手法;

资金:资金的博弈加大,资金接力明显,此时接力散户较多;

筹码:筹码再次上移,完成低转高的一个过程,出货意味明显。


该股主力通过基本面的稳定,通过技术的使用,顺利的完成一波轰轰烈烈的行情,从低位高位,完成了100%的涨幅,这还是悄悄的完成的整个资本运作的全过程,悄无声息。



关注我,带你了解更多大牛股的解密,了结主力资金的运作逻辑。

队长的“四维操盘”理论系统,不依靠任何技术指标,剪枝蔓,立主脑,还原市场量价最真实的本质,带你领略股市的魅力。

盘中直播间直播链接:http://t.10jqka.com.cn/circle/174427/

欢迎各位老铁前来交流探讨。

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