同花顺-圈子

红周刊   主持人   尹星

平淡无奇的一周

主持人：这周指数看着很玄乎，但最终没出现破位走势，板块及个股亮点不多，平淡无奇的一周。

泛舟有何观感?

泛舟：反正每天做该做的事，也谈不上平淡无奇，化工一样有连续出信号随后给你全身而退的。别国贸易纠纷也在A股中掀起一丝小波澜，只是最强的没有信号。金融依然相对强势地贯穿了整周，从小市值证券到保险再到周五的银行，这些都是可圈可点的地方。只是资金始终在观望，谁都不愿意打反攻的第一枪。

主持人：成交量确实不断萎缩，而且你刚才说的一些短期热点，持续性都有待考量。下周科创就来了，在这里有什么和大伙说的不？

泛舟：周四我还在微博说了，“指数不像立马往下杀的感觉，还得盘，但盘久了肯定没好事”。我感觉整个市场似乎在等什么，始终很有节奏地护盘。每一个节骨眼都动用金融甚至其他大市值品种维护指数的稳定，可能就在等科创平稳开局。科创板的交易规则相信大家都看了，这是一种全新的模式。但无论如何变，你一定要记住了，都是资金推动型，资金是谁控制的？人！人性不变，这点在T+o的其他金融衍生品上也如此，都会有规律存在。大到全球杰出的投资家，小到A股白手起家成为“柚子”的交易者，都是因为发现了他们擅长的模式内的市场规律。我建议大伙要练！我当然也会努力寻找其中的规律，有心得了再给大伙总结汇报下。

主持人：行！新板波动可大了，做好了理论上一天40%波动空间，做不好一天也是40%，第二天再给你来个低开，直接打残。

泛舟：所以让大伙刚开始仓位要轻！指数周线不太明确，只是很弱。可能尚未到方向性选择的时候，但短线处于破位中，而且可交易的信号不多，逻辑不强。大伙仓位也就别重了，不急于一时。长线看金融及50指数，短线等信号的观点依然不变。

主持人：你近期敢说的好像只有金融了。

泛舟：耐心等待。科创和主板的仓位都不要过重，现在都只是试探性的出击！

热点持续性不佳

主持人：上周萧萧聊到，不可能复制2013年1849形式的尖底，本周在2900一线逡巡一周，市场地量运行，是“不在沉默中爆发就在沉默中灭亡”的前奏？

海风若雨萧萧：真要那么简单就好了，从大环境讲，时间是有利于多头趋势的，本周多家海外央行纷纷降息，我们的央妈这不还憋着一口气，等着通胀回落吗？还需要高级别的会议给经济政策定调啊。面对复杂的经济形势，非常可能三季度的政策又要与二季度“管好货币总闸门”的思路不一样了，不可能在全球走向宽松的时期，国内逆流而动，就看7月底的高层次会议如何定调了，所以时间是站在多头这边的，这点你毋庸置疑。但是从市场结构上讲，本周市场反复寻找低位的超跌板块进行运作，先后尝试了健康板块、OLED板块、电子材料板块、金融软件板块等等，但是迄今为止，还没有出现过能超越3-4月高点的板块型机会。

主持人：这周哪怕是超短老司机也觉得有点晕。

海风若雨萧萧：投资者普遍感觉市场热点持续性不佳，至于一字板表演型的股票，倒是出现了几家，除了给每天的涨停板家数凑数之外，与你又有什么关系呢？而从市场高低位板块切换的规律来看，二季度市场调整期逞强的消费股总不会三个季度连涨了，所以市场机会应该会出现在低位板块中。只是现在市场共识还未能出现，相比较而言，尽管5-6月外部环境不佳，但是市场共识的农业、芯片和稀土板块反而存在较多机会，真的是缺钱吗？其实缺的是市场共识而已。至于目前大家担忧的科创板资金分流，上周我们已经进行了测算，第一批25家股票融资300亿，目前申请注册的已经接近150家，2019年可能会上100家左右的科创板新股，融资压力会是千亿，2018年全市场IPO是105家，融资1300亿，对比下数据，我是不知道那些40倍甚至是170倍去参与打新的机构们哪来的那么大自信？面多了就要加水，这么简单的道理管理层到了该考虑下的时候了。

震荡行情里的机会把握

主持人：本周大盘很平淡。

骄阳：指数下周一是个节点，10日周期开始扣低2933点，如果放量站上，则10日周期开始助涨。并且下周一开始，60天周期也会加速降压。不过下周虽然有转强条件，但要想60天线真正扭转，还需要60个交易日，如果想要60天周期提前扭转也不是不可以，只不过需要放绝对大量站到3050点上方，目前来说难度太大。所以下周如果指数依然震荡是很正常的。但如果真有挖坑行情，我觉得更多的是机会而非风险。哪怕市场最担心的跌破2822点，也很可能是来个底背离，反而引发一波行情。

主持人：这周主题投资与价值投资都不太如意。

骄阳：抓价值股我觉得可以关注几点。第一是行业垄断，比如水电，龙头公司处于绝对垄断地位，不可动摇，虽然行业增速低，但是毕竟也是在确定持续不断的增长，所以股价也会长期缓步上涨。再比如之前我们说过的5G里面的IDC行业，5G最确定的就是流量爆发，IDC行业在5G商业化初期的几年内一定是高增长确定的，那么行业机会也会向龙头集中，你再看看A股里的少数几个核心标的，是不是股价表现很强，就算下跌也韧性十足。

主持人：大消费总体还是比较硬。

骄阳：白酒肯定排在第一位，也是A股独有的核心品种。没错，确实是估值不低了，但别忘记，白酒在涨价，而且涨价后消费者接受能力也不会太差，有助于后面业绩稳定提高，所以如果短线真出现了明显的下跌，就是机会。

主持人：本周地产走得挺好，你之前也强调过地产板块的机会。

骄阳：本周保利的业绩出来了，大幅超预期。这应该是必然。不仅仅是中报，地产核心龙头很可能三季报、年报都会超预期，资金从低配到提高比例配置我觉得是很正常的，说白了也就是填平市场预期下的估值洼地。