同花顺-圈子

北向资金5月以来流出500亿,绝情背后原来在悄悄布局这两板块
0人浏览 2019-05-26 09:28

北上资金净流出超500亿

5月23日,北向资金净流出41亿,其中,沪股通流出14.82亿,深股通流出26.32亿。另据数据显示,本月今日以前已经流出470亿,也就是说北向资金在5月已经突破500亿,净流出额度高达511亿。

何为北向资金

在股市中,"南"代表中国香港,"北"代表中国大陆。沪港通中出来的概念。香港买沪市叫北上,沪市买香港叫南下。北向资金俗称热钱,因为中国大陆资本流动是受到管制不是自由流动的,但是香港的资本流动是自由流动的,人民币升值期间会有很多香港资金和国际资金通过各种非正常渠道进入内地,博取人民币升值的收益。


北向资金一般在股市上称就是往北的资金进深市跟沪市买入股票,同理南向就是沪深两地往香港去, 买入就是买的比卖的多, 卖出就是卖的比买的多。


北向资金买股票具有以下几个特征

1、低PE、大市值、偏爱消费、金融;

2、行业集中度与持股集中度较高;

3、强化基本面和价值投资,精选头部公司;

4、格局更为高远,从全球配置角度寻求"核心资产";

5、换手率低,持股期限相对较长,短期市场波动不是核心变量。

北向资金配置属性较强,风险偏好较为稳定。

1)沪深300相对恒指的估值水平能够一定程度解释北向资金净流入,相比追涨杀跌特性明显的A股市场,北向资金更注重在合理的价格区间配置A股。

2)北向资金偏好大市值、高盈利风格的股票。90%以上的北向资金配置于陆股通标的池市值Top20%股票,75%以上北向资金配置于陆股通标的池ROE Top20%股票,且配置偏好不随市场风格变化而改变,说明北向资金配置属性较强。


“北向资金”一向被视为“聪明资金”,但为何成为“绝情资金”

此前,人们多将北向资金比喻为“聪明资金”。主要特指北向资金往往在指数高位之际会流出,而在指数低位之际会开始介入。再具体一点,就是指数上涨之际会逐步卖出,而下跌之际多会买入,一进一出之间,显示出北向资金的敏锐和恰当的把握。


但是5月份以来,北向资金这种规律基本消失。我们从5月北向资金的动向可以看出,截止5月23日仅有5月15日实现净流入,其余皆为净流出。而在此期间,指数大跌过程中,北向资金也迎来大幅流出。而其他时间,指数也有涨跌,但北向资金“无情”之下全部流出。

这种表现,在此前北向资金的进出过程中,还真是不多见。所以近期北向资金的“单边流出”确实引发联想~~~~~


影响北向资金的重要指标解密

根据多方观察,北向资金和汇率的关系最为密切。从避险情绪角度分析,北向资金的风控意识是很强的,当汇率不稳定时,北向资金出手的概率很低。也就是说,这种情况,北向资金多数都是流出,只不过是大小的问题。


那么我们来看,5月份以来,人民币持续贬值,目前已经逼近"7"的位置,尽管近期小幅放缓,但仍没有稳定之意,这种情况下,北向资金的避险情绪则继续表现。

至此,有关北向资金的脾气我们再次了解:避险情绪为主,其实是从国际角度,以美股参考标准;最后,在两者基础上,阶段性根据A股表现低位进高位出。


北向资金流出之下两板块仍受青睐

尽管5月份以来,北向资金累计净流出已经超过500亿,而且截止目前也仅有一个交易日呈现净流入。但并不是说所有板块都是流出的。数据显示,5月以来,陆股通持股比例发生较大变化,其中对银行等进行了减持,但对于证券以及消费类标的有所增持。也就是说,在总体流出下,北向资金贵这两个标的青睐有加。

联想一下MSCI扩容将在5月28日收盘后实施,并且富时罗素在2019年6月21日收盘后纳入A股,而北向资金在近期流出是预期之中的事情。相对于其他板块,北向资金一向青睐金融以及消费股。而近期逆势当中的流入,对于接下来的表现有了更多的期望。

同时,叠加首次纳入的创业板标的,以金融、消费以及创业板为首的相关标的值得重点跟踪,也或将是推动指数企稳反弹的主要力量之一!


路过的朋友多多支持,点点关注。直播间订阅可以得到什么?1:一元订阅《趋势擒涨停》服务包2.享受优惠的交易佣金3.入群跟老师实时盘中沟通交流4. 名字里加入“云粉”或“云”。或诊股留言后加朵鲜花,问题可以获得优先回复。5.资产量过百万可以享受VIP交易通道,打板更容易成交。五重好礼等着你哦!《趋势擒涨停》服务包直达订阅链接


更多
· 推荐阅读
51
1
扫码下载股市教练,随时随地查看更多精彩文章
发 布
所有评论(0
  • 暂时还没有人评论
  • 0
  • TOP
该观点为投顾个人看法,不代表其所属券商和同花顺平台建议。
观点仅供参考,投资有风险,入市需谨慎!