同花顺-圈子

红刊财经    大柚子看盘

编辑           庞丹

一、关于大盘

隔夜美股的上涨没能给A股大盘贡献正能量，相反，外媒关于美国准备将海康威视和大华股份纳入黑名单的报道，给指数的反弹蒙上了一层阴影。大盘今日弱势调整小幅收跌，两市合计成交4692亿元，只有30%不到的个股实现上涨。上证指数在上下两个缺口间徘徊，在没有增量资金进场的情况下，这种平衡需要外力来打破。这个外力可能是政策，也可能是外围环境的变化。

北向资金今日净流出42亿元，两融数据也在持续缩水之中。从成交额可以看出市场进入了存量博弈的阶段。存量博弈的最大特征就是市场缩容炒作，热点板块的持续性较差，基本上板块一高潮就歇菜，做加速接力容易吃大面。这从今天稀土板块的表现可见一斑。要改变这个现状，需要增量资金进场。好消息是，据媒体报导“保险机构权益投资上限有望上提至40%”，如果成真有望给市场带来近万亿活水。社保基金有关领导今天也表态“推动适当放宽投资范围，放松投资品种限制”。

二、关于市场热点

1.国产软件王者归来的背后

昨晚关于“华为OS操作系统最早今年秋面市”的新闻再次刷屏，近期有关华为的消息总能成功抓住资本市场的眼球。从上周五“备胎转正”华为概念股的集体大爆发，到今天国产操作系统软件股的独领风骚，聪明的资金没有放过有关华为题材的任何一个机会。华为题材既包括华为产业链的上下游公司，也可以发散到国产芯片+国产软件+关键元器件子行业。所以从本质上来说，今天国产软件大涨属于华为题材的一个分支和补涨。

往深一点的层次去看，华为题材其实炒的是中国的自主可控核心科技，是在特殊环境下，资本市场对科技公司的一场价值重估。美国把华为公司列入“实体清单”，背后反映的是中美之间科技实力的博弈。人民日报今天的头版“科技自立，时不我待”说的也是这个道理。

回到盘面，华为题材总龙头实达集团5连板，龙二新亚制程4连板。国产软件板块今日涨幅第一，板块内14家个股涨停，分支龙头诚迈科技4连板，小弟湘邮科技2连板。国产芯片分支龙头康强电子4连板。整个科技股梯队的阵型保持较好。上一波芯片龙头大港股份的空间是7连板，接下来，看实达集团能否去突破这个高度。

2.六连板的天龙光电炒的啥？

天龙光电6连板是今天市场的高度板。它的前两个涨停，一般认为炒的是光伏概念，跟随当时的光伏龙头京运通。但是，在放巨量分歧的第三个涨停板，其炒作属性发生了根本变化。变化的原因是：上周五晚间深交所提出创业板改革四大动向里有“创业板公司取消借壳限制”的消息。众所周知，创业板公司之前是不允许借壳的，这次的变化相当于一次制度变革，而制度变革从来都是大牛股诞生的温床。可以类比的是，2018年10月20日证监会公布了重组借壳新政，随后市场即发动了以恒立实业11连板为代表的壳股行情。

天龙光电启动前的总市值只有10亿元，6连板后总市值依然只有18亿元。今天的涨停也带动了一批小弟，比如先锋新材、天山生物、天翔环境，通通收获两连板。这些标的共同标签就是，20亿元以下的总市值+股东变更+重组借壳预期。

3.其他热点：海南赛马+农业+5G

整个5月，外部不确定性因素是行情热点的一条主线。不管是华为概念，还是农业，稀土题材，都是围绕着外围形势的变化而展开的。如果把华为题材比作是盾，那么稀土和农业就是矛。农业因为本身的防御性，和指数更多呈现负相关性。而稀土因为其个股众多体量较大，对指数拉动明显，更多呈现正相关性。今天在指数下跌情况下，农业龙头丰乐种业涨停创出反弹新高，也进一步打开了相关题材的高度空间。

午后，海南赛马板块崛起是一个看点，触发因子是海南省赛马运动发展政策已拟定报审。龙头是览海投资，板块内5只个股涨停。不过，海南赛马是老题材了，市场炒作过多次，从过往经验看持续性不是太好。

5G板块的话，盯住老龙头东方通信就可以了，目前是3连板。能否超预期，要看5G商用能否提速之类的消息刺激。

三、关于投资者

大盘还在寻底过程之中，调整趋势中5日线下不重仓是基本原则。短线可以参与主流热点，但要控制好仓位，箱体震荡的行情尽量不要追高。

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