同花顺-圈子

　　导读：“历史会重演”是技术分析的三大假设之一，市场行为与投资者心理有着千丝万缕的联系。比如价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。“历史会重演”，即：打开未来之门的钥匙隐藏在历史中。本文以K线图为基础，秉着“历史会重演”的理念，阐述了“相似K线”技术，并着重介绍该技术在“预测股价”、“分析市场”，“形态选股”三个方面的应用。

　　1.认识K线图

　　传统的技术分析通过历史价格、成交量、资金流来预测股价涨跌，其中历史价格一般指的就是K线，某个周期内的K线由开盘价、最高价、最低价、收盘价构成。因为周期不同，会使得K线表现形式产生差异，因此我们往往在讲K线时，在K线前指明周期，比如：日级K线、60分钟K线、15分钟K线等等。

　　兴业矿业日级K线图-X轴为时间，Y轴为股价

　　2.如何我们该定量“相似K线”？

　　我们选取两只股票的历史K线图，分别为：浦发银行和中国石化，时间轴为2017-11-13至2018-02-05，共计60根K线。我们需要做的事情是：采用一个标准的公式，来计算出两段K线的相似程度，即相似值：K

　　注意：K线的相似程度受到历史长度和时间周期的影响，本文一律采用了60根日级K线来计算相似值

　　浦发银行历史K线走势图

　　中国石化历史K线走势图

　　两段K线的相似度K=(开盘价相关系数 收盘价相关系数 最低价相关系数 最高价相关系数)/4。

　　注意：相似度最高为1，即走势完全相同，相似度最低为-1，即走势完全相反，越接近0，则代表走势越不相关。

　　公式代码展示(文末获取全部源代码)

　　根据公式，我们计算出两段K线的相似度T=0.57

　　定性描述：两张K线图相似度并不是特别高

　　定量描述：两张K线图相似度为0.57

　　3.如何应用“相似K线”来预测未来股价走势？

　　我们已经清楚了“相似K线”，接下来让我们尝试将其用于预测未来股价。

　　第一步：选择浦发银行股票，锁定60个交易日的K线图，2018-10-08至2018-12-28。如下图：

　　浦发银行历史K线走势图

　　第二步：以上证50指数成份股为样本池，对历史4年的所有股票的K线图进行相似度计算，其中K线图长度为60个交易日，时间周期为日级，计算间隔为20个交易日。最终找出2850张K线图。

　　代码展示(文末获取全部源代码)

　　第三步：找出历史中相似度最高的K线图，并观察其后续股价走势情况。我们找到了中国铁建，其在2015-03-31至2015-06-26的K线图与浦发银行在2018-10-08至2018-12-28的K线图相似度高达0.8685。

　　中国铁建历史K线走势图

　　我们观察下图，发现中国铁建出现该段K线后，其后续走势出现反转上涨

　　中国铁建历史K线后续走势(黄线右侧走势)

　　第四步：根据中国铁建的前车之鉴，我们大胆判断出浦发银行在出现该走势后，也会反转上涨，我们画出K线图，进行验证。观察下图，可以发现，浦发银行也出现了反转上涨。

　　浦发银行历史K线后续走势

　　(黄线右侧走势)

　　第五步：以上四步，即为“相似K线”预测股价的整个流程，我们将其应用于当下行情，选取浦发银行最近60个交易日的K线图

　　浦发银行近期K线走势图

　　并在上证50指数成份股的历史行情中，找出与其相似度最高的K线图，股票保利地产在2014-01-03至2014-04-04发生与其相似度高达0.8785

　　观察历史发生该段K线图后的后续走势，我们发生股价出现下跌，根据“历史会重演”的技术理念，判断未来浦发银行的走势大概率出现下跌。

　　历史上保利地产出现类似K线走势后股价出现下跌(黄线右侧走势)

　　4.在“相似K线”的独特视角下，A股市场的价格走势呈现怎样的态势？

　　第一步：我们获取上证指数的近60个交易日的K线走势图，如下：

　　上证指数近期K线图走势

　　第二步：我们计算上证指数的K线图与A股所有个股的近期K线图的相似度。

　　数据表

　　第三步：数据分析，并作出初步结论：

　　1.A股市场中，接近75%的股票与大盘(上证指数)走势较为相近，与大盘走势无关或者相反的个股股票数量较少占比不到25%

　　2.近期与大盘走势最为接近的是兴蓉环境，相似度高达0.94

　　3.近期与大盘走势最为相反的是泰永长征，相似度高达-0.731，其可能与次新炒作相关，脱离大盘走势。

　　相似度分布

　　相似度数量分布

　　与大盘K线走势相似度最高的个股-兴蓉环境

　　与大盘K线走势相似度最低的个股-泰永长征

　　5.形态验证并选股-“相似K线”的技术应用

　　“W底”，“多头上涨”，“趋势回踩”，”上涨中继“这些都是常见的K线形态，以”上涨中继“为例，当股价快速上涨后，出现盘整形态而非顶部形态，预示股价还会进一步上涨，那么本节主要讲述”上涨中继”形态是否能够预测未来股价上涨，以及如何应用“上涨中继”形态，来快速选股。

　　出现“上涨中继”形态后继续上涨第一步：选取一段标准的“上涨中继”形态K线图

　　标准的“上涨中继”形态K线图

　　标准的“上涨中继”形态后出现理想的上涨行情(黄色右侧)

　　第二步：形态验证，在历史行情中寻找相似度高达0.8的K线图，并计算后5日、20日、60日的收益率。分析：

　　1.历史4年中“上涨中继”形态发生后，后5日上涨概率仅为30%，后20上涨概率也仅为50%，但后60日上涨概率高达70%

　　2.形态发生后，5日收益率均值为-2.45%，20日收益率均值仅为0.97%，但后60日收益率均值高达15.60%

　　并初步得出结论：

　　上涨中继形态发生后，技术分析者应该尽量选择低位介入，并且持有一段时间，而不是早早离场。

　　数据表

　　上涨概率分布

　　五日收益率分布

　　二十日收益率分布

　　六十日收益率分布

　　第三步：形态选股应用，我们认为“上涨中继”是一个较优质的中线买入机会，我们对全市场个股进行“上涨中继”形态选股，寻找出相似度最高的股票：ST天业，相似度为0.895，K线形态符合“上涨中继”，如下：

　　股票：ST天业，近期走势符合”上涨中继“形态

　　结束语：”相似K线“技术相比于传统的K线组合而言更具技术性，其还有较多的运用空间，比如：运用顶部形态来监控个股潜在的下跌风险，运用相似度来监控个股是否脱离大盘走势，研究各类形态的上涨预测能力，并应用于选股等等。

　　注意：文中对股价的预测来源于模型运算结果，不构成投资建议！