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劲爆!3分钟带你读懂ETF!再也不怕爆雷了!
0人浏览 2019-01-22 21:31

ETF英文全名 “Exchange Traded Fund”,翻译出来就是交易型开放式指数基金ETF的本质是将所跟踪的指数证券化并在交易所进行买卖为投资者提供参与投资指数机会的开放式基金产品ETF是一个廉价方便流动性好透明的投资工具可以为投资者提供投资于全球资本市场几乎任何一个角落的机会

由于ETF就是持仓一篮子股票,其净值等于持仓股票价值。


ETF的基金经理是以指数成份股为投资对象通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票来构建指数基金的投资组合目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致以取得与指数大致相同的收益率例如创业板ETF159952跟踪的是创业板市场按一定比例组合的最大的100只股票创业板ETF把这个组合复制过来紧贴着它运行



ETF基金的优点有哪些呢


01有效跟踪指数非常透明

与普通的指数基金开放式相比ETF基金跟踪指数的效果更好几乎和指数走势一致ETF的运行机制保证了ETF具有高透明度可以说包括场内和场外的基金产品没有其他产品能有ETF这么透明ETF是最公平的产品ETF以股票实物而非现金申赎使其不会因为大额或巨额申赎而让原有持有人利益受损ETF由于以股票实物申赎投资者以股票实物换份额或以份额换股票实物不仅可以盘间实时确认申赎对ETF的基金仓位没有影响最大程度地保护了原持有人的利益同时也避免了申购者承担从提交申赎操作到实现权益之间的时间间隔所带来的额外市场风险暴露


02费率低廉交易便捷

主要体现在交易所的交易佣金交通便捷两个方面

交易所的交易佣金ETF佣金比率和买卖股票一样都是万分之几而且免收印花税故买卖ETF承担的总成本比买卖股票还低

交易便捷普通投资者参与ETF交易最为便捷的方式是在二级市场上买卖ETF份额就如同买卖股票一样简单投资者只要通过证券公司开立股票账户或基金账户就可以经由证券公司的电话委托或网络买卖系统提交订单按市场价格买卖ETF份额


03仓位更高

ETF几乎可以达到100%的仓位资金利用效果可以达到100%而普通开放式基金或者开放式指数基金仓位最高可以达到95%还有5%的资金基金合同要求做流动性管理用来应对客户的赎回可见跟踪相同中证500指数的基金在市场上涨过程中中证500ETF涨幅应该高于场外的中证500指数基金主要原因就是ETF仓位资金效率几乎达到100%


04流动性好

普通开放式基金每天公布一次净值ETF每15秒刷新一次报价它可以像股票一样快速交易目前尽管有些ETF产品受到投资者关注较少但是市场日均成交量达到1000万以上的品种也不少

流动性服务商即我们通常说的做市商是指证券公司以自有资金或证券不断地向其他交易者报出证券的买入价和卖出价并在报价价位上接受买卖要求保证及时成交不断给场内交易对手提供流动性所以大家在购买ETF的过程中尽量购买有做市商的ETF品种另外如果ETF有联接基金那么基金公司可以用联接基金来做市提高ETF的流动性教大家辨别ETF是否有做市商长期在买一买二买三挂单和卖一卖二卖三挂单都有10万以上的挂单而且被投资者吃掉相应买单和卖单后有持续不断新的买单或卖单挂出


05选择判断更简单

判断行业比判断企业更简单一方面企业发展的不确定性更大自从创建的那一天起竞争就无处不在如影随形即便已经是龙头企业也不仅要和同行企业贴身肉搏还要防范跨国公司国际业务本土化渗透更要时刻警惕BAT等互联网巨头对传统产业的颠覆每天日子都过得战战兢兢

另一方面行业发展具有明确的走向投资者把握其走势更容易按照消费升级进口替代生活提升中国崛起的思路我们就不难选出未来一段时间内的发展高景气度行业。


06组合管理更高效

为规避趋势研判的风险可以在资产配置上下功夫将资产分散于多个投资品种从而平抑市场波动对投资收益的影响ETF基金可以帮助我们轻松将投资涵盖国内外市场兼顾大盘中小盘股票甚至将股票指数基金与商品指数基金进行混搭



如何购买ETF?

由于ETF是在投资者之间交易的,因此,它没有申购费和赎回费也不需要像买卖股票那样要缴纳印花税,像上海证券交易所还会对本所上市的股票征收一笔过户费,这在ETF买卖中也是没有这项费用的。你只需要缴纳一笔你所开户的证券公司的交易费用,也就是券商佣金。按万三计算,一买一卖,你的成本就是万分之六!你只需要有一个首创证券的证券账户就可以轻松购买ETF指数基金了,(点击我头像里的“服务”然后“极速开户”即可)


ETF是资产配置最高效的产品由于ETF是交易所上市的品种投资者可以在日间任何时候通过ETF进行资产配置尤其在遭遇市场突发情况时使用ETF进行资产配置可以更及时地把握市场机遇或规避风险。最后,要注意的时候ETF也无法抵抗系统性的下跌风险!


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