同花顺-圈子

潜龙热点主题 波段实战

第一章，先说说我们的选股逻辑，热点主题，实际上就是事件驱动模型！

市场上投资流派非常多，就像江湖一样，有五岳剑派，有少林寺、武当等等。大体上而言，流派可以分成基本面和市场面两大分支，前者主要根据基本面信息进行分析选股，后者主要根据市场信息进行分析选股，如同江湖中的魔教和正派一样，在自己眼里，对方都是魔教。

  每个分支下面更是流派甚多，各种支派。仅仅是基本面的派别，就可以分为价值投资和事件驱动两个大类，价值投资里，又有成长股、低估股、困境反转股、套利等数种小分支。

事件投资里又有主题投资等类别。市场派更是多到数不胜数，指标、形态、甚至玄学等技术派，打板、跟庄、轮动、题材等博弈派。  当然，市场上更多的人都觉得自己是亦正亦邪的男猪脚，都是基本面和市场面结合的投资高手。 

 这里不说这么多，只讨论事件驱动类的主题投资。这个分类不准确，相信看完文章的你就明白我在说什么了。  1、投资逻辑  首先做个假设，做主题的资金规模不易超过一千万，资金规模太大，不能跟了，在做主题投资可能就需要自己去创造主题了。 

 先说事件驱动型投主题投资的逻辑。先知先觉投研能力强的机构，比如高毅、淡水泉等，他们在发现一个主题逻辑后，开始逐步的介入，市场个股就开始出现流入资金越来越多，筹码越来越少，形态越来越好，形成所谓价值派、技术趋势派、消息派等所喜欢的股票特征。

虽然巴菲特说过，股票短期是投票器，长期是称重器，其实短长是辩证统一的。  那么就衍生了一种投资思路，对于千万内资金，是否可以依据预期   验证   资金轮动的方式来确定一个投资机会的产生，一方面稳定吃到利润，一方面又可以保持流动性安全撸羊毛呢？  其次我们来确定事件驱动投资的的来源和价格的形成机制。

下面这段话课本上的，因为觉得已经挺好了稍微加以修改。 

 一、现在的股价反应了所有市场上已知的信息。有一条流动的时间轴，在时间轴的两侧是两条线，上面我们将其命名为资本方（资金在市场的流动），另一面命名为实业方。 资本方可以看作是全部资本市场（包含天使 /VC/PE 一级市场在内）情绪、资金、想法、股价波动等各种因素波动的合集。实业方可以视为我们研究的产业或公司基本面数据的合集。 资本方和实业方之间存在一一映射的关系，即实业方上的数据及数据曲线会投射到资本方上，引起资本方上曲线的波动。  

二、股价的变动是由于新的事件出现了。当我们用 " 逻辑传销 " 模型去看待一只股票的股价时，时间轴的原点可以看作是该股票的资金流入及筹码流出是一个平衡，只有平衡的话股票才不会涨。在平衡的情况下，是什么原因导致了资金流入加大呢？不管是什么原因（内幕信息要重组，单纯技术分析看图，牛 B 基金经理买入、大牌分析师推荐……），所有的这些原因，在时间轴的起点肯定有一个投资逻辑（我们也可以用事件或主题来称呼它）出现了。这个投资逻辑可能是上市公司董事长提出来的，可能是某个分析师或基金经理提出来的，如何产生这个投资逻辑不用管，但是肯定在全球任何市场上，任何一个股票没有上涨之前，它的筹码和资金是对等平衡的，在这个时间轴的原点产生了一个投资逻辑。

 三、股价与事件相互印证，事件持续发酵。当时间轴原点产生投资逻辑 / 点燃投资火花后，在时间轴的上侧，它随着时间轴上时间的流逝就开始沿着资本方扩散，扩散的方式可以通过群、一对一交流、博客、路演、调研等各种，反正不同的方式、所有的方式，都体现为逻辑的扩散。 就在逻辑沿着时间轴上侧的资本方进行扩散的同时，在时间轴右侧的实业方上也在扩散，但实业方上扩散的不是逻辑，而是产业 / 公司的 fundamental 随着时间流逝发展出来的数据对支撑这个逻辑的验证或否定。

 四、事件投资的结果，要么演变成成长投资，要么事件终止。当投资逻辑从时间轴原点出发开始沿着资本方和实业方扩散后，会有三种结果。  强化：时间轴下侧实业方的数据超出之前逻辑的推断，强化了这个逻辑；这种情形映射到左侧的资本方上很容易引起估值的快速提升。 

支持：时间轴右侧实业方的数据支持之前逻辑的推断，逻辑继续随着时间的推移沿着左右侧的两面方推进。  

否定：时间轴右侧实业方的数据没有验证之前逻辑的推断；当实体发展否定或不支持之后，会有 2 种结果，一种是就此戛然而止，纯粹讲故事的公司就是如此，另一种是逻辑所反映的大趋势并未错，细节需要修正，这时就要根据实业方的反馈进行修正，重新构建新的逻辑扩散模型（也可以看作是一个新的逻辑传销模型的建立和生长）。 

 无法证伪：从时间轴原点出发沿着资本方和实业方扩散时，两个扩散过程在时间上经常有个时间差，即投资逻辑在资本方的扩散速度远远快于实业方上 fundamental 的经营速度。这个时间差，就是投资中面对的 " 无法证伪 " 阶段。大部分行业在朦胧期都无法证伪，任何成长性的产业投资，或者微观层面的成长股投资，在刚开始的阶段，都表现为和主题投资一致的特性，无法区分。二者的区分源自之后的验证阶段，最终达成了就是成长投资（主题投资的持续），达不成就是主题投资（主题投资的终止）。

这一观点背后的分析根源就是逻辑在时间轴两侧扩散的时间差。  

上述讲完，单独加一点，如果数据验证我们买入的节点——择时，到底怎么做。简单来讲，我们希望尽量快速的切入板块获得波段利润，最好坐着机构的轿子得得劲儿的喝酒吃肉，也就说传说中的吃鱼身。  

总结一下，如果做事件驱动主题投资，我们需要做哪些工作。一是逻辑是什么，什么时候能够验证，结果预期是什么，操作计划是什么；二是实业中确定性的信号是什么，市场的传播速度是什么，我要什么时候介入；三是市场反应是否验证了自己的逻辑，因为这么多年的癌股，炒作的不都是预期嘛；四是如果逻辑和资金得到完美的切合，那么你一定挣到钱了，啥时候下车呢；五是任何机构有内在逻辑的票又都可以通过技术面频繁波段操作。

热点主题说了，然后波段增厚利润

第二章、资深交易员详解A股日内回转交易

一、什么是A股日内T 0？

帮中长线持仓的客户做高抛低吸，预判股票上涨时候，买入部分仓位，涨完了再卖出， 或者预判股票即将下跌，卖出部分仓位，低位买回，收盘的时候保持客户的持股数量不变。中间靠挣取市场波动的差价获利。

具体操作如下：

股票在10元的时候，做空信号出现，卖出5000股，跌到9.8元时候买回5000股，持股数量不变，产生利润1000元。

同理，公司预判股票即将上涨，在10元买入5000股，在10.2价位卖出5000股，会产生利润1000元，个人总持仓数量不变（为了方便计算，忽略手续费）

参考指标SKDJ、MACD结合基本面的分析，时间节点选取热点题材个股，依靠波动率做波段增强收益！！

二、下面介绍我们的主参考指标

慢速随机指标英文缩写——SKDJ，就是优化了K、D、J三者字母中K、D，去掉了J的指标，又称慢速随机指标（SKDJ），也是随机指标的一种。

SKDJ指标则是属于较慢的随机波动，优化之后，指标的趋势指向明确，非常容易判断大盘或者个股短期的趋势。并且卖点及卖点的信号非常明显，非常适合日内回转交易T 0，容易掌握，特别适合股市新手来学习。

炒股不能把所有精力都放在研究庄家上，技术形态和市场知识非常重要，庄家只有在公司未来业绩有想像力或是成长性股票庄家才会拉的，但是技术分析种一个股票不可能总是上涨或者下跌，大部分时间都是震荡调整的格局，这个时候就要运用到技术面做T，也只有这样，技术分析才有效。

三、强势股如何选择

1、炒股不能把所有精力都放在研究庄家上，技术形态和市场知识非常重要，庄家只有在公司未来业绩有想像力或是成长性股票庄家才会拉的，但是技术分析种一个股票不可能总是上涨或者下跌，大部分时间都是震荡调整的格局，这个时候就要运用到技术面做T，也只有这样，技术分析有效性会大幅提高。比如希努尔最近因为上市公司回购股份及股东增持的事情闹得沸沸扬扬，这种企业实质不变而受外因误导的股价，都是技术介入做T降低成本的好机会。

2、市场每天都会出现很多概念，比如说最近上涨的区块链，层出不穷的概念股跟蹭热度的个股，要学会分析这些概念实际的应用市场未来的空间有多大，这些概念要多久才能投入生产中，这些概念是否已经产生可确定的收益，只有这样个股才可以持续上涨。

3、话说春江水暖鸭先知，这个特别适合在事件驱动因素上，某个行业发生变革，必定是自己人先感受到，好比说开户人数急剧增多，券商的工作人员是最先掌握的信息。不过最后最为关键的是与行业成长及空间有关，影响是否深远及长久，然后就是对一个公司的估值问题。在这里也就是要判断好股价在利空或是需要调整是否结束的情况。

4、在一个有着实质概念的题材，有时股票会急速涨停或是一字涨停，由于后知后觉的资金不能完全进场，股票会有惯性还要继续往前冲一波，比如说区块链的四方精创、易见股份，当时雄安板块的首创股份。

四、波段操作、纪律为王！！！

波段的几个要素，什么样的个股可以做波段：

1、均线系统，多头排列

2、金叉（macd、sKDJ、钝化后的金叉要考虑）

3、换手率，充分的换手是波段的必要条件（5-8）（8-15）

4、波动率（5日均线上方的宽度震荡，十日线上方的宽度震荡）

我们的目的：从20多年A股历史走势中，80%的个股会随着大盘的的波动而上下波动，另外10%的个股可能稍比大盘强，波动幅度稍微大些，仅有10%的个股会完美跑赢大盘并穿越牛熊。这也就是说，绝大多数个股会怎么上去，又怎么下来！抄底交易，短线为主，也兼顾中线。寻找短线和中线低位向上的拐点！但很多散户却恰恰相反，买在高点，卖在低点，不断循环，周而复始！

上课方式：视频 文字

时间安排：每周更新1-5篇，盘中更新波段策略，盘中及盘后复牌热点题材及准备纳入波段的强势个股！！！